Χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα - δημόσιοι και ιδιωτικοί, εμπορικοί οργανισμοί εξουσιοδοτημένοι να διενεργούν χρηματοοικονομικές πράξεις για δανεισμό, κατάθεση καταθέσεων, τήρηση λογαριασμών διακανονισμού, αγοραπωλησίες νομισμάτων και τίτλων, παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών κ.λπ. Τα κύρια χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα είναι τράπεζες, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εταιρείες, επενδυτικά ταμεία, ταμιευτήρια, συνταξιοδοτικά ταμεία, αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικές εταιρείες. Όλοι οι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί μπορούν να χωριστούν σε τέσσερις ομάδες: 1) χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τύπου καταθέσεων. 2) συμβατικά αποταμιευτικά ιδρύματα. 3) επενδυτικά κεφάλαια. 4) άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.
Οι πιο συνηθισμένοι χρηματοοικονομικοί ενδιάμεσοι είναι ιδρύματα καταθετικού τύπου. Στις ανεπτυγμένες χώρες, οι υπηρεσίες τους χρησιμοποιούνται από σημαντικό μέρος του πληθυσμού, καθώς η πληρωμή εισοδήματος σε καταθετικούς λογαριασμούς, κατά κανόνα, είναι εγγυημένη από ασφαλιστικές εταιρείες, η αξιοπιστία των οποίων διασφαλίζεται από το κράτος. Τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται από τα θεσμικά ιδρύματα χρησιμοποιούνται για την έκδοση τραπεζικών, καταναλωτικών και στεγαστικών δανείων. Τα κύρια ιδρύματα αυτής της ομάδας είναι οι εμπορικές τράπεζες, τα ταμιευτήρια και οι πιστωτικές ενώσεις.
Οι εμπορικές τράπεζες, κατά κανόνα, προσφέρουν το ευρύτερο φάσμα υπηρεσιών για την άντληση κεφαλαίων από οικονομικούς φορείς που τα διαθέτουν προσωρινά, καθώς και για την παροχή διαφόρων δανείων και πιστώσεων. Λόγω της μεγάλης σημασίας των εμπορικών τραπεζών στη λειτουργία του νομισματικού συστήματος του κράτους, υπόκεινται σε αυστηρό κρατικό έλεγχο.
αποταμιευτικά ιδρύματαείναι εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των οποίων οι κύριες πηγές κεφαλαίων είναι οι καταθέσεις ταμιευτηρίου και οι διάφορες καταναλωτικές καταθέσεις ορισμένης διάρκειας. Αυτά τα ιδρύματα δανείζονται βραχυπρόθεσμα κεφάλαια χρησιμοποιώντας λογαριασμούς επιταγών και ταμιευτηρίου και στη συνέχεια τα δανείζουν μακροπρόθεσμα έναντι ακίνητης ασφάλειας.
πιστωτικές ενώσειςείναι ιδρύματα αμοιβαίου δανεισμού. Δέχονται καταθέσεις από ιδιώτες και δανείζουν σε μέλη του σωματείου με αποδεκτούς όρους. Οι υποχρεώσεις των πιστωτικών ενώσεων σχηματίζονται από λογαριασμούς ταμιευτηρίου και λογαριασμών όψεως (μετοχές). Οι πιστωτικές ενώσεις παρέχουν τα κεφάλαιά τους στα μέλη της ένωσης με τη μορφή βραχυπρόθεσμων καταναλωτικών δανείων.
Οι πιστωτικές ενώσεις έχουν ορισμένα πλεονεκτήματα σε σχέση με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τύπου καταθέσεων. Κατά κανόνα, απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος (κέρδους), δεν υπόκεινται σε αντιμονοπωλιακή νομοθεσία, η οποία τους επιτρέπει να συμμετέχουν σε κοινοπραξίες.
Στη Ρωσία, οι δραστηριότητες των πιστωτικών ενώσεων δεν έχουν λάβει επαρκή διανομή. Το καθεστώς τους σε ομοσπονδιακό επίπεδο καθορίζεται μόνο από τις διευκρινίσεις του Υπουργείου Δικαιοσύνης της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ένας ειδικός νόμος "Περί πιστωτικών καταναλωτικών συνεταιρισμών πολιτών (Πιστωτικές ενώσεις καταναλωτών)" εγκρίθηκε από την Κρατική Δούμα, αλλά δεν έχει τεθεί σε ισχύ. Το League of Credit Unions, που δημιουργήθηκε το 1994, περιλαμβάνει περίπου σαράντα πιστωτικές ενώσεις και τέσσερις περιφερειακές ενώσεις πιστωτικών ενώσεων.
Τα αποταμιευτικά ιδρύματα που λειτουργούν σε συμβατική βάση περιλαμβάνουν ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία. Αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χαρακτηρίζονται από μια σταθερή ροή κεφαλαίων από κατόχους ασφαλιστηρίων συμβολαίων και κατόχους λογαριασμών συνταξιοδοτικών ταμείων. Έχουν την ευκαιρία να επενδύσουν σε μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα υψηλής απόδοσης.
Επενδυτικά κεφάλαιαπωλούν τους τίτλους τους (μετοχές, επενδυτικές μονάδες) σε επενδυτές και χρησιμοποιούν τα έσοδα για την αγορά άμεσων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Κατά κανόνα, χαρακτηρίζονται από υψηλή αξιοπιστία και χαμηλή ονομαστική αξία των τίτλων που πωλούνται. Τα αμοιβαία κεφάλαια διακρίνονται κυρίως μεταξύ των επενδυτικών κεφαλαίων. Πωλούν τις μετοχές τους σε επενδυτές και χρησιμοποιούν τα έσοδα για να αγοράσουν κυρίως μετοχές και ομόλογα. Υπάρχουν διάφοροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων. Για όλους αυτούς, η αξία της μετοχής αλλάζει (συνήθως αυξάνεται), γεγονός που επιτρέπει στους επενδυτές να λαμβάνουν εισόδημα σε περίπτωση που η μετοχή πωληθεί στο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Τα συστήματα αμοιβαίων κεφαλαίων διαδραματίζουν ενεργό ρόλο στις χρηματοπιστωτικές αγορές στις οικονομικά ανεπτυγμένες χώρες. Συγκεκριμένα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, ένα από τα πιο δυναμικά αναπτυσσόμενα επενδυτικά κεφάλαια είναι τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, τα οποία εμφανίστηκαν για πρώτη φορά το 1972.
Ένα ιδιαίτερο χαρακτηριστικό αυτών των κεφαλαίων είναι ότι επενδύουν σε βραχυπρόθεσμους τίτλους με χαμηλό κίνδυνο μη πληρωμής και υψηλή ονομαστική αξία - από 1 εκατομμύριο δολάρια και άνω. Για πολλούς επενδυτές, τέτοιοι τίτλοι δεν είναι διαθέσιμοι λόγω του υψηλού κόστους τους.
Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επιτρέπουν στους μικρούς επενδυτές να αποκομίζουν αποδόσεις από τις επενδύσεις τους με το επιτόκιο της αγοράς χωρίς να εκτίθενται σε σημαντικούς κινδύνους αθέτησης υποχρεώσεων. Η τελευταία ομάδα χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών περιλαμβάνει διάφορους τύπους χρηματοπιστωτικών εταιρειών, όπως χρηματοπιστωτικές εταιρείες που ειδικεύονται στον επιχειρηματικό δανεισμό και χρηματοδοτική μίσθωση και εταιρείες καταναλωτικής χρηματοδότησης που παρέχουν δάνεια με δόσεις σε νοικοκυριά.
Αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα λαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων τους από την πώληση βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων με τη μορφή εμπορικών χρεογράφων σε επενδυτές. Αυτές οι εταιρείες ελέγχονται Κανονισμοίαντιπροσωπευτικές (νομοθετικές) και εκτελεστικές αρχές.
Ο όγκος των χρηματοοικονομικών συναλλαγών που πραγματοποιούνται από χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους έχει αυξηθεί τις τελευταίες δεκαετίες. Ταυτόχρονα, στις ανεπτυγμένες χώρες, παρατηρείται σχετική αλλαγή στον όγκο των υπηρεσιών που παρέχονται από μεμονωμένους χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους. Παράλληλα, υπάρχει σχετική μεταβολή στον όγκο των περιουσιακών στοιχείων των επιμέρους χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Έτσι, στις Ηνωμένες Πολιτείες τα τελευταία 30 χρόνια, το μερίδιο των αμοιβαίων κεφαλαίων και των κρατικών συνταξιοδοτικών ταμείων έχει αυξηθεί σημαντικά, ενώ το μερίδιο των καταθετικών ιδρυμάτων (εμπορικές τράπεζες, ταμιευτήρια) έχει μειωθεί. Εάν το 1975 το μερίδιο των εμπορικών τραπεζών στο σύνολο των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού των ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών οργανισμών ήταν περίπου 40%, τότε μέχρι το 1998 είχε μειωθεί σε περίπου 27%, και το μερίδιο των αμοιβαίων κεφαλαίων είχε αυξηθεί αντίστοιχα από 2 σε 19%.
Θέμα 2. Χρηματοοικονομικά και πιστωτικά ιδρύματα
2.1. Πιστωτικά ιδρύματα (τράπεζες, Υπαξιωματικοί)
2. 2 Χρηματοπιστωτικά μη πιστωτικά ιδρύματα (οργανισμοί μικροχρηματοδότησης, ιδρύματα ασφαλιστικών συμβάσεων, μονάδα (αμοιβαία) κεφάλαια)
2.3. Επαγγελματική δραστηριότητα σε χρηματοπιστωτικές αγορές
Πιστωτικά ιδρύματα
Στο τραπεζικό σύστημα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, σύμφωνα με τον Ομοσπονδιακό Νόμο της 2ας Δεκεμβρίου 1990 αριθ. 395-1 «Σχετικά με τις τράπεζες και τις τραπεζικές δραστηριότητες», όλοι οι πιστωτικοί οργανισμοί χωρίζονται σε δύο τύπους: τράπεζες και μη τραπεζικούς πιστωτικούς οργανισμούς ( Υπαξιωματικοί). Το κύριο κριτήριο που διακρίνει ένα μη τραπεζικό πιστωτικό ίδρυμα από μια τράπεζα είναι ο κατάλογος των τραπεζικών εργασιών που η τράπεζα και ο Υπαξιωματικός δικαιούνται να πραγματοποιήσουν.
Μη τραπεζικός πιστωτικός οργανισμόςείναι νομικό πρόσωπο, εμπορικός οργανισμός που, προκειμένου να έχει κέρδος ως κύριο στόχο της δραστηριότητάς του, βάσει άδειας που έχει λάβει από την Κεντρική Τράπεζα, έχει το δικαίωμα να εκτελεί ορισμένες τραπεζικές εργασίες· Ταυτόχρονα, οι Υπαξιωματικοί δεν έχουν το δικαίωμα να ανοίγουν τρεχούμενους λογαριασμούς φυσικών προσώπων, να πραγματοποιούν μεταφορές σε τραπεζικούς λογαριασμούς ιδιωτών και να προσελκύουν κεφάλαια από φυσικά πρόσωπα σε καταθέσεις, σε σχέση με τις οποίες οι Υπαξιωματικοί δεν συμμετέχουν και δεν πρέπει να συμμετέχουν στην Κατάθεση Ασφαλιστικό Σύστημα. Από ολόκληρη τη λίστα των τραπεζικών εργασιών, οι Υπαξιωματικοί δεν μπορούν επίσης να αποκτήσουν το δικαίωμα να προσελκύουν καταθέσεις και να τοποθετούν πολύτιμα μέταλλα - όλα αυτά είναι προνόμια των τραπεζών.
Τώρα ο νόμος τονίζει:
1) NBCO που έχουν το δικαίωμα να πραγματοποιούν μεταφορές χρημάτων χωρίς άνοιγμα λογαριασμού και να διεξάγουν άλλες σχετικές τραπεζικές εργασίες - τέτοιες NBCO που λαμβάνονται στα έγγραφα της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας και στην πράξη το όνομα Υπαξιωματικοί πληρωμών;
2) Υπαξιωματικοί που έχουν δικαίωμα διενέργειας ορισμένων τραπεζικών εργασιών, οι συνδυασμοί των οποίων καθορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα. Η Τράπεζα της Ρωσίας καθιέρωσε αυτούς τους συνδυασμούς με την οδηγία αριθ. Υπαξιωματικοί Οικισμούκαι Υπαξιωματικοί καταθέσεων και πιστώσεων.
0Σχολή Οικονομικών και Διοίκησης
Τμήμα Παγκόσμιας Οικονομίας
ΕΡΓΑΣΙΑ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ
Χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων των χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων
σχόλιο
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (ΔΧΟ) είναι χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν ιδρυθεί (ή οργανωθεί) σε περισσότερες από μία χώρες και, ως εκ τούτου, αποτελούν υποκείμενα του διεθνούς δικαίου. Οι ιδιοκτήτες ή οι μέτοχοί τους είναι συνήθως εθνικές κυβερνήσεις, αν και άλλα διεθνή ιδρύματα και οργανισμοί εμφανίζονται μερικές φορές ως μέτοχοι. Τα πιο εξέχοντα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι το αποτέλεσμα της ένωσης πολλών κρατών, αν και ορισμένα διμερή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (που έχουν δημιουργηθεί από δύο χώρες) υπάρχουν και είναι τεχνικά ΔΧΟ. Πολλές από αυτές είναι πολυμερείς αναπτυξιακές τράπεζες (MDB).
Η Πολυμερής Τράπεζα Ανάπτυξης (MDB) είναι ένα ίδρυμα που ιδρύθηκε από μια ομάδα χωρών που παρέχει χρηματοδότηση και επαγγελματικές συμβουλές για την ανάπτυξη. Το MDB περιλαμβάνει πολλές χώρες μέλη, τόσο δωρητές ανεπτυγμένων χωρών όσο και δανειολήπτες αναπτυσσόμενων χωρών. Το MDB χρηματοδοτεί έργα με τη μορφή μεσοπρόθεσμων δανείων με επιτόκια της αγοράς, μακροπρόθεσμων δανείων (γνωστά και ως δάνεια) κάτω από την τιμή της αγοράς και μέσω επιχορηγήσεων.
Αφηρημένη
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (ΔΧΟ) είναι χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν ιδρυθεί (ή ναυλωθεί) από περισσότερες από μία χώρες και, ως εκ τούτου, αποτελούν υποκείμενα του διεθνούς δικαίου. Οι ιδιοκτήτες ή οι μέτοχοί τους είναι γενικά εθνικές κυβερνήσεις, αν και άλλοι διεθνείς οργανισμοί και άλλοι οργανισμοί εμφανίζονται περιστασιακά ως μέτοχοι. Τα πιο εξέχοντα ΔΧΟ είναι δημιουργήματα πολλών εθνών, αν και ορισμένα διμερή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (δημιουργημένα από δύο χώρες) υπάρχουν και είναι τεχνικά ΔΧΟ. Πολλές από αυτές είναι πολυμερείς τράπεζες ανάπτυξης (MDB).
Μια πολυμερής τράπεζα ανάπτυξης (MDB) είναι ένα ίδρυμα, που δημιουργήθηκε από μια ομάδα χωρών, που παρέχει χρηματοδότηση και επαγγελματικές συμβουλές για σκοπούς ανάπτυξης. Τα MDB έχουν μεγάλα μέλη συμπεριλαμβανομένων τόσο των αναπτυγμένων χωρών χορηγών όσο και των αναπτυσσόμενων χωρών δανειοληπτών. Τα MDB χρηματοδοτούν έργα με τη μορφή μακροπρόθεσμων δανείων με επιτόκια της αγοράς, πολύ μακροπρόθεσμων δανείων (γνωστά και ως πιστώσεις) κάτω από τα επιτόκια της αγοράς και μέσω επιχορηγήσεων.
Εισαγωγή
1. 3 Νομική υποστήριξη των δραστηριοτήτων διεθνών πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
συμπέρασμα
Παράρτημα Α
Παράρτημα Β
Παράρτημα Β
Παράρτημα Δ
Εισαγωγή
Με την ανάπτυξη και την περιπλοκή των νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων, τα κράτη καταφεύγουν όλο και περισσότερο στη δημιουργία εξειδικευμένων διεθνών οργανισμών. Ορισμένες από αυτές ρυθμίζουν τις διεθνείς νομισματικές και χρηματοοικονομικές σχέσεις. Άλλοι παρέχουν ένα φόρουμ για διακυβερνητική συζήτηση, οικοδόμηση συναίνεσης και συστάσεις σχετικά με τη νομισματική και νομισματική πολιτική. Άλλοι πάλι παρέχουν τη συλλογή πληροφοριών, στατιστικών και ερευνητικών δημοσιεύσεων για τα τρέχοντα νομισματικά και χρηματοοικονομικά προβλήματα και την οικονομία στο σύνολό της. Μερικά από αυτά εκτελούν όλες τις παραπάνω λειτουργίες. Δηλαδή, κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα διαθέτει ορισμένες εξουσίες για τη διεξαγωγή ορισμένων πράξεων με ένα συγκεκριμένο σύνολο χρηματοπιστωτικών μέσων.
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προέκυψαν κυρίως μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, με εξαίρεση την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, με στόχο τη μεταπολεμική ανασυγκρότηση των οικονομιών πολλών χωρών, την ανάπτυξη συνεργασίας και τη διασφάλιση της ακεραιότητας και σταθεροποίησης της παγκόσμιας οικονομίας. Ο βαθμός συμμετοχής και επιρροής μεμονωμένων χωρών σε διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα καθορίζεται από το ποσό της συνεισφοράς τους στο κεφάλαιο (το σύστημα των «σταθμισμένων ψήφων»).
Τα ΔΧΟ, ιδίως ο Όμιλος της Παγκόσμιας Τράπεζας και το ΔΝΤ, έχουν ισχυρή μόχλευση στις κυβερνήσεις σε χώρες πλούσιες σε πόρους και σε πολλές επενδύσεις του ιδιωτικού τομέα στις εξορυκτικές βιομηχανίες. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία του Κέντρου Πληροφοριών Τραπεζών, ο Όμιλος της Παγκόσμιας Τράπεζας και οι μεγάλες τράπεζες περιφερειακής ανάπτυξης βρίσκονται (σε ποικίλους βαθμούς) άμεση χρηματοδότηση έργων εξορυκτικών βιομηχανιών, επενδύοντας σε επενδύσεις του 2011 συνολικού ύψους 2,2 δισ. δολαρίων και το 2012 - 2,6 δισ. δολαρίων.
Πραγματοποιήθηκε χρηματοδότηση των εξορυκτικών βιομηχανιών από ΔΧΟ για το μεγαλύτερο μέροςδύο ιδρύματα, η International Finance Corporation (IFC) και η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EIB), οι οποίες μαζί παρείχαν σχεδόν τα τρία τέταρτα της συνολικής χρηματοδότησης για την περίοδο 2010-2012. Κάθε χρόνο, η Παγκόσμια Τράπεζα και το IFC παρέχουν κατά μέσο όρο 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε χρηματοδότηση για τις εξορυκτικές βιομηχανίες. Εκτός από την άμεση χρηματοδότηση, οι δράσεις του ΔΤΙ ενθαρρύνουν συχνά τις επενδύσεις σε εξορυκτικές βιομηχανίες σε επικίνδυνες περιοχές. Δυστυχώς, αυτές οι επενδύσεις δεν μειώνουν τη φτώχεια και δεν ωφελούν ιδιαίτερα τον τοπικό πληθυσμό, το περιβάλλον ή την οικονομική ανάπτυξη της χώρας συνολικά.
Σε αυτό το άρθρο, θα επικεντρωθούμε στα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και την αλληλεπίδραση της Ρωσικής Ομοσπονδίας μαζί τους.
Η σημασία και η συνάφεια αυτού του θέματος έγκειται στο γεγονός ότι μετά τα φαινόμενα κρίσης των τελευταίων δεκαπέντε ετών, η Ρωσία εισέρχεται στην παγκόσμια σκηνή, αποκαθιστώντας τους διαλυμένους δεσμούς, μεταξύ άλλων στον τομέα των παγκόσμιων οικονομικών.
Σκοπός αυτής της εργασίας είναι η μελέτη των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και του ρόλου της Ρωσίας στη λειτουργία τους.
Η συνάφεια και ο σκοπός της εργασίας προκαθόρισε την ανάγκη επίλυσης των ακόλουθων εργασιών:
Προσδιορίστε την ουσία των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τους στόχους και τις λειτουργίες τους.
Εξετάστε τη δομή και τα χαρακτηριστικά των διεθνών χρηματοπιστωτικών οργανισμών.
Να εντοπίσει τα υπάρχοντα προβλήματα στις σχέσεις της Ρωσίας με διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και να εξετάσει τις προοπτικές περαιτέρω συνεργασίας τους.
Αντικείμενο της μελέτης είναι τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ως μέρος διεθνών οικονομικές σχέσεις.
Κατά τη συγγραφή αυτής της εργασίας χρησιμοποιήθηκαν εγχειρίδια κορυφαίων εθνικών και ξένων οικονομολόγων, άρθρα σε περιοδικά, μονογραφίες, στατιστικά δεδομένα, καθώς και πόροι του Διαδικτύου.
1 Ουσία και τύποι διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
1. 1 Η έννοια και οι λειτουργίες των χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων
Η οικονομία των ανεπτυγμένων χωρών χαρακτηρίζεται από μια πολύπλοκη και ποικιλόμορφη δομή ιδρυμάτων που κινητοποιούν επενδυτικούς πόρους με τις επόμενες επενδύσεις τους στην επιχειρηματική δραστηριότητα. Αυτά τα ιδρύματα, ενεργώντας ως χρηματοπιστωτικοί ενδιάμεσοι, συσσωρεύουν μεμονωμένες αποταμιεύσεις νοικοκυριών και επιχειρήσεων σε σημαντικά ποσά επενδυτικού κεφαλαίου, το οποίο στη συνέχεια τοποθετείται στους καταναλωτές επενδύσεων.
Στην πιο γενική μορφή, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν τους ακόλουθους τύπους:
Εμπορικές τράπεζες (καθολικές και εξειδικευμένες),
Μη τραπεζικά πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (χρηματοπιστωτικές και ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, ενεχυροδανειστήρια, πιστωτικές ενώσεις και συνεργασίες),
Επενδυτικά ιδρύματα (επενδυτικές εταιρείες και ταμεία, χρηματιστήρια, χρηματοοικονομικοί μεσίτες, σύμβουλοι επενδύσεων κ.λπ.).
Ένα κοινό χαρακτηριστικό για όλες τις ομάδες θεσμικών επενδυτών είναι η συσσώρευση προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων (κράτος, επιχειρήσεις, πληθυσμός) με τις επόμενες επενδύσεις τους στην οικονομία. Ταυτόχρονα, κάθε μία από αυτές τις ομάδες έχει τις δικές της ιδιαιτερότητες τόσο στην υλοποίηση των εγγενών λειτουργιών της όσο και στον μηχανισμό συσσώρευσης επενδυτικών πόρων και περαιτέρω κατανομής τους.
Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά αναλαμβάνει την παρουσία χρηματοπιστωτικό σύστημα- ένα σύνολο διαφόρων σφαιρών οικονομικών σχέσεων, κατά τη διάρκεια των οποίων σχηματίζονται και χρησιμοποιούνται νομισματικοί πόροι. Χωρίς ένα τέτοιο σύστημα, η ανάγκη των οικονομικών φορέων για χρηματοοικονομικούς πόρους δεν μπορεί να ικανοποιηθεί. Δεδομένου ότι το χρήμα και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα κινούνται συνεχώς στη χρηματοπιστωτική αγορά, μετακινούνται από το ένα κράτος στο άλλο, από τη μια επιχείρηση στην άλλη, από τον ένα ιδιώτη σε άλλον, υπάρχει ανάγκη για μια ποικιλία διεθνών χρηματοπιστωτικών μεσαζόντων. Οι κύριοι συμμετέχοντες στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά είναι οι διακρατικές τράπεζες (TNB) - μεγάλα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά συγκροτήματα καθολικού τύπου, με ένα ευρύ δίκτυο επιχειρήσεων στο εξωτερικό και ένα σύστημα συμμετοχής, που ελέγχουν σημαντικό μερίδιο συναλλαγών συναλλάγματος και πιστώσεων στο παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά, μεγάλες εταιρείες, μη τραπεζικές χρηματοπιστωτικές δομές, κεντρικές τράπεζες και κρατικοί φορείς, διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Στην πραγματικότητα, το σύγχρονο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι δύο επιπέδων: το πρώτο επίπεδο αντιπροσωπεύεται από διεθνείς εμπορικές τράπεζες, το δεύτερο - από διακρατικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ο κεντρικός ρόλος στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά ανήκει στις εμπορικές τράπεζες. Όχι μόνο πραγματοποιούν διεθνείς πληρωμές, αλλά έχουν επίσης τη δυνατότητα να καλύπτουν σχεδόν όλες τις πτυχές των διεθνών οικονομικών σχέσεων. Στη διεθνή κεφαλαιαγορά δραστηριοποιούνται μόνο πρώτης τάξεως χρηματοοικονομικοί διαμεσολαβητές και αξιόπιστοι δανειολήπτες με υψηλής ποιότητας και πλήρη πληροφόρηση. Οι διεθνείς τράπεζες εξυπηρετούν σε μικρότερο βαθμό την ανταλλαγή αγαθών και σε μεγαλύτερο βαθμό την ανταλλαγή κεφαλαίων.
Οι μεγαλύτερες τράπεζες αποτελούν τα χρηματοοικονομικά κέντρα του κόσμου μέσω των οποίων πραγματοποιείται η κίνηση των διεθνών χρηματοοικονομικών ροών. Μέχρι σήμερα, έχουν όντως σχηματιστεί τρεις κύριες περιοχές όπου είναι συγκεντρωμένες οι διεθνείς τράπεζες (ΗΠΑ, Δυτική Ευρώπη και Νοτιοανατολική Ασία).
Έχει προκύψει ένα είδος διεθνούς χρηματοοικονομικού μηχανισμού που λειτουργεί όλο το εικοσιτετράωρο και ρυθμίζει την κίνηση των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών ροών και των παγκόσμιων αγορών συναλλάγματος. Εκτός από το TNB, αυτός ο μηχανισμός περιλαμβάνει διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία νοούνται ως νομισματικοί και χρηματοοικονομικοί οργανισμοί παγκόσμιας σημασίας. Η εμφάνισή τους οφείλεται στην ενίσχυση των διαδικασιών παγκόσμιας ολοκλήρωσης, στη συγκρότηση ισχυρών βιομηχανικών και τραπεζικών ενώσεων που πραγματοποιούν διεθνείς δραστηριότητες σε μεγάλη κλίμακα. Ο κύριος στόχος τέτοιων οργανισμών είναι να ενώσουν τις προσπάθειες των χωρών της παγκόσμιας κοινότητας για την επίλυση των προβλημάτων της σταθεροποίησης των διεθνών οικονομικών, καθώς και της πιστωτικής και χρηματοοικονομικής ρύθμισης. Με βάση την ανάθεση εξουσίας (βαθμοί ελευθερίας στην ανάπτυξη και τη λήψη αποφάσεων), υπάρχουν τρεις κύριες ομάδες διεθνών χρηματοπιστωτικών οργανισμών:
Η πρώτη ομάδα εκπροσωπείται από χρηματοοικονομικές δομές που εξυπηρετούν τα ιδρυτικά κράτη. Αυτοί οι οργανισμοί δεν έχουν ανεξαρτησία στη λήψη αποφάσεων και χρησιμοποιούνται ως μηχανισμός για την υλοποίηση διακρατικών διακανονισμών μετρητών (Διακρατική Τράπεζα της ΚΑΚ, Τράπεζα Ανάπτυξης της Ανατολικής Αφρικής).
Η δεύτερη ομάδα περιλαμβάνει χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που εφαρμόζουν διακρατικές συμφωνίες. Αυτοί οι οργανισμοί λειτουργούν αυτόνομα κατά την υλοποίηση των θεσμοθετημένων στόχων και στόχων τους, αλλά λειτουργικά εξαρτώνται επί του παρόντος από τις εθνικές κυβερνήσεις (Inter-American Development Bank, Northern Investment Bank, Asian Development Bank, Arab Bank οικονομική ανάπτυξηΑφρική, Ισλαμική Τράπεζα Ανάπτυξης, Αφρικανική Τράπεζα Ανάπτυξης, Κεντρική Αμερικανική Τράπεζα για Οικονομική Ολοκλήρωση, κ.λπ.)
Η τρίτη ομάδα αποτελείται από τις πιο σημαντικές σε σύγχρονος κόσμοςδιεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που καθορίζουν ανεξάρτητα τις προτεραιότητες των δραστηριοτήτων τους και τους τρόπους επίτευξης των στόχων τους (ο Όμιλος της Παγκόσμιας Τράπεζας, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), Διεθνής ανάπτυξηΟΠΕΚ, Αραβικό Νομισματικό Ταμείο (AMF), Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα της ΕΕ, Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD)). Αυτοί οι οργανισμοί είναι που διαμορφώνουν τα παγκόσμια πρότυπα χρηματοπιστωτικής και πιστωτικής πολιτικής και έχουν σημαντική εξωτερική επιρροή στην οικονομική ανάπτυξη όλων των κρατών.
Μεταξύ των παγκόσμιων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών οργανισμών, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) και ο Όμιλος της Παγκόσμιας Τράπεζας κατέχουν ηγετική θέση. Παρά το γεγονός ότι έχουν πλήρη αυτονομία στις δράσεις τους, οι δραστηριότητές τους συνδέονται αμοιβαία, αλληλοσυμπληρώνονται: μόνο ένα μέλος του ΔΝΤ μπορεί να γίνει μέλος του IBRD.
Στο πλαίσιο της μεγάλης κλίμακας παγκοσμιοποίησης των οικονομικών δεσμών, ο ρόλος των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αυξάνεται. Οι δραστηριότητές τους είναι στενά συνυφασμένες με τις τάσεις της αυξανόμενης εταιρικής σχέσης και τις έντονες οικονομικές αντιφάσεις που είναι χαρακτηριστικές μιας μεταβιομηχανικής κοινωνίας. Οι δυσκολίες στη λειτουργία των παγκόσμιων κεφαλαιαγορών πηγάζουν από την ταχύτητα των αλλαγών. Καθώς το παγκόσμιο εμπόριο επεκτείνεται και η οικονομική αλληλεξάρτηση αυξάνεται, ο ρυθμός των χρηματοοικονομικών συναλλαγών αναπόφευκτα αυξάνεται.
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα είναι διεθνείς οργανισμοί που δημιουργούνται βάσει διακρατικών συμφωνιών για τη ρύθμιση των νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων προκειμένου να διασφαλιστεί η σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας.
Η εμφάνιση διεθνών χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων οφείλεται κυρίως στην εξέλιξη της διαδικασίας παγκοσμιοποίησης στην παγκόσμια οικονομία και στην αυξημένη αστάθεια του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος και των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών. Δημιουργήθηκαν κυρίως μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και σήμερα διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της συνεργασίας μεταξύ των χωρών στον τομέα των νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων και στη διακρατική ρύθμιση αυτών των σχέσεων.
Η θεσμική δομή των διεθνών νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων περιλαμβάνει πολυάριθμους διεθνείς οργανισμούς. Ορισμένοι από αυτούς, έχοντας μεγάλες εξουσίες και πόρους, ρυθμίζουν τις διεθνείς νομισματικές και οικονομικές σχέσεις. Άλλοι παρέχουν ένα φόρουμ για διακυβερνητική συζήτηση, οικοδόμηση συναίνεσης και συστάσεις σχετικά με τη νομισματική και νομισματική πολιτική. Άλλοι πάλι παρέχουν τη συλλογή πληροφοριών, στατιστικών και ερευνητικών δημοσιεύσεων για επίκαιρα νομισματικά και χρηματοοικονομικά προβλήματα και την οικονομία στο σύνολό της.
Οι διεθνείς νομισματικοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί μπορούν υπό όρους να ονομαστούν διεθνείς χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτοί οι οργανισμοί ενώνονται με έναν κοινό στόχο - την ανάπτυξη της συνεργασίας και τη διασφάλιση της ακεραιότητας και της σταθεροποίησης μιας περίπλοκης και αμφιλεγόμενης παγκόσμιας οικονομίας. Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί κατέχουν σημαντική θέση στην ανάπτυξη των οικονομικών σχέσεων, επειδή αυτό οφείλεται στους ακόλουθους λόγους:
1. Ενίσχυση της διεθνοποίησης οικονομική ζωή, ο σχηματισμός διεθνικών εταιρειών (TNC) και διεθνικών τραπεζών (TNB) που υπερβαίνουν τα εθνικά σύνορα.
2. Ανάπτυξη διακρατικής ρύθμισης των παγκόσμιων οικονομικών σχέσεων, συμπεριλαμβανομένων των διεθνών νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων.
3. Η ανάγκη για κοινή λύση στα προβλήματα αστάθειας της παγκόσμιας οικονομίας, συμπεριλαμβανομένου του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος, των παγκόσμιων αγορών νομισμάτων, δανείων, τίτλων, χρυσού.
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επιδιώκουν τους ακόλουθους στόχους:
Να ενώσει τις προσπάθειες της παγκόσμιας κοινότητας για τη σταθεροποίηση των διεθνών οικονομικών και της παγκόσμιας οικονομίας.
Να πραγματοποιήσει διακρατική νομισματική και πιστωτική και χρηματοοικονομική ρύθμιση·
Η ταξινόμηση των διεθνών οργανισμών μπορεί να πραγματοποιηθεί σύμφωνα με διάφορα χαρακτηριστικά και κριτήρια, και τα κυριότερα είναι τα συμφέροντα των κρατών.
Σύμφωνα με τους στόχους τους, τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εκτελούν τις ακόλουθες λειτουργίες:
α) παροχή πιστωτικών διευκολύνσεων·
β) χρηματοδότηση έργου.
γ) παροχή οικονομικής βοήθειας σε μεμονωμένες χώρες για τη σταθεροποίηση του ισοζυγίου πληρωμών τους·
δ) φιλανθρωπία·
ε) διεξαγωγή φόρουμ για κοινή συζήτηση διαφόρων προβλημάτων και τρόπων επίλυσής τους·
στ) μελέτη της παγκόσμιας οικονομίας και των μηχανισμών λειτουργίας της.
ζ) δημοσίευση στατιστικού υλικού.
Έτσι, μπορούμε να πούμε ότι οι διεθνείς θεσμοί χωρίζονται σε παγκόσμιους (ΔΝΤ, IBRD), που λειτουργούν στο επίπεδο της παγκόσμιας οικονομίας και σε περιφερειακούς (ΕΕ), που λειτουργούν σε μια συγκεκριμένη περιοχή και με τις εγγενείς οικονομικές συνθήκες και χαρακτηριστικά της.
1. 2 Τύποι χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων
Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί χωρίζονται σε ιδιωτικούς και δημόσιους.
1. Τα διεθνή ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αποτελούνται από τράπεζες και μη τραπεζικά ιδρύματα.
α) τράπεζες. Σημαντικό επενδυτικό δυναμικό συγκεντρώνεται στα ιδρύματα του τραπεζικού συστήματος, τα οποία, σε αντίθεση με πολλά άλλα ενδιάμεσα ιδρύματα, έχουν εξαιρετικές ευκαιρίες για τη χρήση κεφαλαίων συναλλαγών και τις εκπομπές πιστώσεων. Συσσωρεύοντας προσωρινά αποδεσμευμένους χρηματοοικονομικούς πόρους, οι τράπεζες τους κατευθύνουν μέσω των καναλιών του πιστωτικού συστήματος κυρίως στους βασικούς, πιο δυναμικά αναπτυσσόμενους τομείς και κλάδους, συμβάλλοντας έτσι στην αναδιάρθρωση της οικονομίας. Το τραπεζικό σύστημα αποτελεί σημαντική πηγή κάλυψης της επενδυτικής ζήτησης. Παρά σχετικά υψηλό επίπεδοαυτοχρηματοδότηση σε χώρες με ανεπτυγμένες οικονομίες αγοράς, οι εγχώριοι χρηματοοικονομικοί πόροι δεν καλύπτουν τη συνολική ανάγκη για επενδύσεις. Αυτό το χάσμα γίνεται ιδιαίτερα εμφανές όταν γίνονται μεγάλες διαρθρωτικές αλλαγές στον οικονομικό οργανισμό των χωρών, όταν η ζήτηση για επενδύσεις αυξάνεται κατακόρυφα.
Η βασική βάση του τραπεζικού συστήματος είναι οι καθολικές εμπορικές τράπεζες, οι οποίες είναι πολυλειτουργικά ιδρύματα που δραστηριοποιούνται σε διάφορους τομείς της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Παράλληλα, η ανάπτυξη μιας τάσης προς την εξειδίκευση των τραπεζικών υπηρεσιών οδήγησε στον διαχωρισμό εξειδικευμένων επενδυτικών τραπεζών. Χαρακτηριστικό των δραστηριοτήτων των επενδυτικών τραπεζών είναι η εστίασή τους στην κινητοποίηση μακροπρόθεσμων κεφαλαίων και την παροχή τους μέσω της έκδοσης και τοποθέτησης μετοχών, ομολόγων, άλλων τίτλων, μακροπρόθεσμου δανεισμού, καθώς και της εξυπηρέτησης και συμμετοχής στις δραστηριότητες έκδοσης και ίδρυσης. των μη χρηματοπιστωτικών εταιρειών.
Στο σύγχρονο πιστωτικό σύστημαΥπάρχουν δύο τύποι επενδυτικών τραπεζών. Οι τράπεζες του πρώτου τύπου παρέχουν υπηρεσίες που αφορούν αποκλειστικά τη διαπραγμάτευση και την τοποθέτηση τίτλων, οι τράπεζες του δεύτερου τύπου - με την παροχή μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων.
Οι επενδυτικές τράπεζες του πρώτου τύπου έχουν γίνει ευρέως διαδεδομένες στην Αγγλία, την Αυστραλία, τον Καναδά και τις ΗΠΑ. Οι επενδυτικές τράπεζες αυτού του τύπου, κατά κανόνα, απαγορεύεται να δέχονται καταθέσεις από το κοινό και τις επιχειρήσεις, οι πόροι τους σχηματίζονται μέσω της δικής τους εκδοτικής δραστηριότητας (έκδοση τίτλων) και προσέλκυσης δανείων από άλλα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως διοργανωτές της πρωτογενούς και δευτερογενούς κυκλοφορίας τίτλων τρίτων, εγγυητές της έκδοσης, μεσάζοντες και πιστωτές στην πραγματοποίηση συναλλαγών μετοχών, ενεργοί συμμετέχοντες στην αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών, πράκτορες που αποκτούν μέρος των τίτλων που δεν έχουν τοποθετηθεί από την εταιρεία, καθώς και χρηματοοικονομικούς συμβούλους για κινητές αξίες και άλλες πτυχές των δραστηριοτήτων εταιρειών και εταιρειών.
Οι τράπεζες επενδύσεων πρώτου τύπου δραστηριοποιούνται κυρίως στην πρωτογενή εξωχρηματιστηριακή αγορά τίτλων, ασκώντας διαμεσολαβητικές δραστηριότητες για την τοποθέτηση τίτλων. Οι κύριες μέθοδοι τοποθέτησης τίτλων είναι η αναδοχή (αγορά ολόκληρης της έκδοσης τίτλων με επακόλουθη οργάνωση της τοποθέτησής της στην αγορά), η άμεση τοποθέτηση (στην οποία οι τράπεζες ενεργούν μόνο ως σύμβουλοι πωλητών και αγοραστών τίτλων), η δημόσια τοποθέτηση (όταν επενδύονται οι τράπεζες σχηματίζουν όμιλο για την τοποθέτηση τίτλων στην αγορά), με ανταγωνιστικές προσφορές (όπου οι τράπεζες επενδύσεων είναι οι διοργανωτές της δημοπρασίας). Κατά την υλοποίηση μεγάλων εκδόσεων τίτλων, οι τράπεζες επενδύσεων δημιουργούν συνδικάτα και κοινοπραξίες. Επί του παρόντος, οι τράπεζες επενδύσεων πρώτου τύπου είναι ισχυρά και δυναμικά αναπτυσσόμενα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα.
Επενδυτικές τράπεζες του δεύτερου τύπου έχουν αναπτυχθεί σε πολλές δυτικοευρωπαϊκές χώρες (Ιταλία, Ισπανία, Ολλανδία, Νορβηγία, Πορτογαλία, Γαλλία, Σουηδία) και αναπτυσσόμενες χώρες. Κύρια καθήκοντα αυτών των τραπεζών είναι ο μεσοπρόθεσμος και μακροπρόθεσμος δανεισμός σε διάφορους τομείς και τομείς της οικονομίας, η υλοποίηση ειδικών στοχευμένων έργων στον τομέα των προηγμένων τεχνολογιών, καθώς και κυβερνητικά προγράμματα οικονομικής σταθεροποίησης και κοινωνικοοικονομικής ανάπτυξης. Δραστηριοποιούνται σε διάφορες δραστηριότητες στην αγορά δανειακών κεφαλαίων, συσσωρεύουν αποταμιεύσεις φυσικών και νομικών προσώπων, παρέχουν μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια σε επιχειρήσεις, επενδύουν σε δημόσιους και ιδιωτικούς τίτλους και άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι σε ορισμένες χώρες οι τράπεζες επενδύσεων εκτελούν λειτουργίες που είναι τυπικές για επενδυτικές τράπεζες και των δύο τύπων. Στην Αγγλία, τον Καναδά και τις ΗΠΑ δεν υπάρχουν επενδυτικές τράπεζες δεύτερου τύπου· ο μακροπρόθεσμος δανεισμός χορηγείται από άλλους τύπους χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων. Σε ορισμένες χώρες (Γερμανία, Φινλανδία, Ελβετία), οι λειτουργίες των επενδυτικών τραπεζών εκτελούνται από εμπορικές τράπεζες.
Οι τράπεζες στεγαστικών δανείων είναι ένα συγκεκριμένο επενδυτικό ίδρυμα. Πραγματοποιούν πιστωτικές πράξεις για την προσέλκυση και τοποθέτηση κεφαλαίων σε μακροπρόθεσμη βάση εξασφαλισμένα με ακίνητα - γη και κτίρια. Παράλληλα με την κύρια δραστηριότητα, οι τράπεζες στεγαστικών δανείων μπορούν να επενδύσουν σε τίτλους, να εκδίδουν δάνεια με εξασφάλιση τίτλων και άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Οι πόροι των στεγαστικών τραπεζών προέρχονται σε μεγάλο βαθμό από κεφάλαια που αντλούνται από την έκδοση ενυπόθηκων ομολόγων και ενυπόθηκων ομολόγων. Αυτές οι χρεωστικές υποχρεώσεις είναι αξιόπιστοι τίτλοι σκληρού επιτοκίου, εξασφαλίζονται από ένα σύνολο ενυπόθηκων δανείων που εκδίδονται από την τράπεζα.
β) Μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν ενεχυροδανειστήρια, εταιρικές σχέσεις πιστώσεων, πιστωτικές ενώσεις, εταιρείες αμοιβαίας πίστης, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, χρηματοπιστωτικές εταιρείες κ.λπ.
Τα ενεχυροδανειστήρια είναι πιστωτικά ιδρύματα που εκδίδουν δάνεια με εξασφάλιση κινητής περιουσίας. Ιστορικά, προήλθαν ως ιδιωτικές τοκογλυφικές πιστωτικές επιχειρήσεις. Στις σύγχρονες συνθήκες, σε πολλές χώρες, το κράτος συμμετέχει στη συγκρότηση κεφαλαίου και στη λειτουργία των ενεχυροδανειστηρίων. Ανάλογα με τον βαθμό συμμετοχής του κρατικού και ιδιωτικού κεφαλαίου στις δραστηριότητές τους, τα ενεχυροδανειστήρια χωρίζονται σε κρατικούς και δημοτικούς, ιδιωτικούς και μεικτούς τύπους. Τα ενεχυροδανειστήρια ειδικεύονται στην παροχή καταναλωτικών δανείων με εξασφάλιση κινητής περιουσίας. Πραγματοποιούνται επίσης εργασίες για την αποθήκευση τιμαλφών των πελατών, καθώς και για την πώληση ενεχυριασμένων ακινήτων με προμήθεια. Αυτό το εύρος εργασιών καθορίζει τις ιδιαιτερότητες της οργανωτικής δομής των ενεχυροδανειστηρίων: εκτός από υποκαταστήματα και γραφεία, τα μεγάλα ενεχυροδανειστήρια μπορεί να διαθέτουν ένα δίκτυο αποθηκών και καταστημάτων.
Οι ιδιαιτερότητες των πιστωτικών πράξεων σε ενεχυροδανειστήρια περιλαμβάνουν την απουσία δανειακής σύμβασης με πελάτη και υποχρέωση ενεχύρου. Κατά την έκδοση δανείου με εξασφάλιση, ο πελάτης λαμβάνει, κατά κανόνα, ένα εισιτήριο ασφαλείας στον κομιστή, το οποίο έχει έναν αριθμό εγγραφής στο αρχείο καταγραφής εγγραφής, ο οποίος υποδεικνύει τα στοιχεία του δανειολήπτη και τους κύριους όρους της συναλλαγής. Οι περισσότερες πιστωτικές συναλλαγές προβλέπουν περίοδο χάριτος, μόνο μετά την οποία μπορεί να πουληθεί το ενεχυριασμένο ακίνητο.
Οι πιστωτικές συνεργασίες δημιουργούνται με σκοπό την παροχή υπηρεσιών πίστωσης και διακανονισμού για τα μέλη τους: συνεταιρισμούς, επιχειρήσεις ενοικίασης, μικρομεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες. Το κεφάλαιο των πιστωτικών συμπράξεων σχηματίζεται με την αγορά μετοχών και την καταβολή υποχρεωτικού τέλους εισόδου, το οποίο δεν επιστρέφεται κατά τη συνταξιοδότηση. Οι κύριες δραστηριότητες των πιστωτικών συνεργασιών περιλαμβάνουν την παροχή δανείων, προμηθειών και ενδιάμεσες πράξεις.
Οι πιστωτικές ενώσεις είναι πιστωτικοί συνεταιρισμοί που οργανώνονται από ομάδες ατόμων ή μικρά πιστωτικά ιδρύματα. Είναι δύο βασικών τύπων. Οι πιστωτικές ενώσεις του πρώτου τύπου οργανώνονται από μια ομάδα ατόμων ενωμένη σε επαγγελματική ή εδαφική βάση. Οι πιστωτικές ενώσεις του δεύτερου τύπου δημιουργούνται με τη μορφή εθελοντικών ενώσεων μιας σειράς ανεξάρτητων πιστωτικών συμπράξεων. Το κεφάλαιο των πιστωτικών ενώσεων σχηματίζεται με την καταβολή μετοχών, τις περιοδικές εισφορές των μελών των πιστωτικών ενώσεων, καθώς και την έκδοση δανείων. Οι πιστωτικές ενώσεις εκτελούν πράξεις όπως η προσέλκυση καταθέσεων, η παροχή δανείων με εξασφάλιση των μελών της ένωσης, η λογιστική λογιστική για συναλλαγματικές, οι εμπορικές και ενδιάμεσες και προμήθειες, συμβουλευτικές και ελεγκτικές υπηρεσίες,
Οι εταιρείες αμοιβαίας πίστης είναι ένας τύπος πιστωτικών οργανισμών που είναι κοντά στη φύση των εμπορικών τραπεζών που εξυπηρετούν μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Μέλη των εταιρειών αμοιβαίας πίστης μπορεί να είναι φυσικά και νομικά πρόσωπα που αποτελούν το κεφάλαιο της εταιρείας σε βάρος των εισιτηρίων εισόδου. Κατά την αποδοχή μιας εταιρείας αμοιβαίου δανείου, η επιτροπή επιλογής αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του αιτούντος, τις εγγυήσεις ή εγγυήσεις που παρέχει, την ασφάλεια περιουσίας και καθορίζει το μέγιστο επιτρεπόμενο ποσό του δανείου που του δόθηκε.
Κατά την ένταξή του, ένα μέλος μιας εταιρείας αμοιβαίας πίστης συνεισφέρει ένα ορισμένο ποσοστό του δανείου που του δόθηκε ως πληρωμή για εισφορά μετοχής, αναλαμβάνει να ευθύνεται για τα χρέη του, καθώς και για τις λειτουργίες της εταιρείας στο ποσό του δανείου του άνοιξε. Κατά την αποχώρηση από μια εταιρεία αμοιβαίας πίστης, ο συμμετέχων της αποπληρώνει το ποσό της κύριας οφειλής, το μέρος των χρεών της εταιρείας που του αναλογεί, μετά το οποίο του επιστρέφεται η είσοδος και η ενεχυριασμένη περιουσία.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες, εφαρμόζοντας ασφαλιστήρια συμβόλαια, δέχονται αποταμιεύσεις από τον πληθυσμό με τη μορφή τακτικών εισφορών, οι οποίες στη συνέχεια τοποθετούνται σε κρατικούς και εταιρικούς τίτλους, υποθήκες για κτίρια κατοικιών.
Η τακτική εισροή ασφαλίστρων, εσόδων από τόκους σε ομόλογα και μερίσματα σε μετοχές που κατέχουν ασφαλιστικές εταιρείες διασφαλίζει τη συσσώρευση σταθερών και μεγάλων χρηματοοικονομικών αποθεμάτων.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να οργανωθούν με τη μορφή ανώνυμης εταιρείας ή αμοιβαίας εταιρείας. Στην τελευταία περίπτωση, οι αντισυμβαλλόμενοι είναι συνιδιοκτήτες της εταιρείας. τα συσσωρευμένα ασφάλιστρα του λήπτη της ασφάλισης αντιμετωπίζονται ως το μερίδιό του στην αμοιβαία εταιρεία.
Τα ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία είναι νομικά ανεξάρτητες εταιρείες που διαχειρίζονται ασφαλιστικές εταιρείες ή τμήματα καταπιστεύματος εμπορικών τραπεζών. Οι πόροι τους σχηματίζονται με βάση τακτικές εισφορές εργαζομένων και κρατήσεις από επιχειρήσεις που έχουν σχηματίσει συνταξιοδοτικό ταμείο, καθώς και έσοδα από τίτλους που ανήκουν στο ταμείο. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία επενδύουν στους πιο κερδοφόρους τύπους ιδιωτικών τίτλων, κρατικά ομόλογα, ακίνητα. Είναι ο μεγαλύτερος θεσμικός κάτοχος μετοχών, η συγκέντρωση του ελέγχου των μετόχων σε αυτά συνήθως υπερβαίνει τον βαθμό συγκέντρωσης των μετοχών της ίδιας εταιρείας σε επενδυτικές και ασφαλιστικές εταιρείες. Το μερίδιο των επενδύσεων σε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας (τρέχουσες καταθέσεις, γραμμάτια δημοσίου κ.λπ.) είναι σχετικά μικρό. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία διακρίνονται από μια σταθερή οικονομική θέση και μια καλά μελετημένη επενδυτική στρατηγική.
Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες ειδικεύονται στον δανεισμό για πωλήσεις καταναλωτικών αγαθών σε δόσεις και στην έκδοση καταναλωτικών δανείων. Οι πηγές πόρων των χρηματοπιστωτικών εταιρειών είναι οι δικές τους βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που διατίθενται στην αγορά και τα τραπεζικά δάνεια.
2. Οι διεθνείς δημόσιοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί χωρίζονται σε εθνικούς και «υπερεθνικούς».
Οι εθνικές οικονομικές αρχές εκπροσωπούνται από ιδρύματα νομισματικής και δημοσιονομικής ισχύος. Οι νομισματικές αρχές περιλαμβάνουν την Κεντρική Τράπεζα, την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Ασφάλισης Καταθέσεων, την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Κινητών Αξιών. Στη Ρωσία, οι θεσμοί της δημοσιονομικής εξουσίας εκπροσωπούνται από το Υπουργείο Οικονομικών, το Υπουργείο Φόρων και Δασμών και την Κρατική Επιτροπή Τελωνείων.
Το κύριο νομισματικό ίδρυμα σε κάθε χώρα είναι η κεντρική τράπεζα. Κύριος στόχος του είναι να διασφαλίσει τη σταθερότητα του εθνικού νομίσματος. Οι κυβερνήσεις ρυθμίζουν επίσης τις συναλλαγές με τίτλους.
Τα υπερεθνικά δημόσια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εκπροσωπούνται από παγκόσμιους και περιφερειακούς οργανισμούς. Τα πρώτα είναι τμήματα των Ηνωμένων Εθνών (ΟΗΕ), όπως το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (Διεθνές Νομισματικό Ταμείο - ΔΝΤ), η Παγκόσμια Τράπεζα (Παγκόσμια Τράπεζα - ΠΤ). Ενθαρρύνουν τη διεθνή συνεργασία στον τομέα της νομισματικής πολιτικής, προωθούν την ισόρροπη ανάπτυξη του παγκόσμιου εμπορίου για την ανάπτυξη του παραγωγικού δυναμικού όλων των κρατών μελών, τον εξορθολογισμό των συναλλαγματικών σχέσεων, τη συμμετοχή στη δημιουργία ενός πολυμερούς συστήματος πληρωμών, την παροχή δανείων σε ξένο νόμισμα ή ΕΤΔ για την εξίσωση του ισοζυγίου πληρωμών των χωρών μελών κ.λπ.. R. Γενικά, τα παγκόσμια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βοηθούν τις χώρες να ανακάμψουν τις οικονομίες τους και να ξεκινήσουν διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις.
Οι τράπεζες περιφερειακής ανάπτυξης περιλαμβάνουν την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης - EBRD (European Bank for Reconstruction and Development - EBRD), Inter-American Development Bank (IADB), Asian Development Bank (ADB), African Development Fund (ADF). Άλλα περιφερειακά ιδρύματα είναι ιδρύματα όπως το Ευρωπαϊκό Ταμείο Νομισματικής Συνεργασίας (EMCF), το οποίο τώρα είναι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ). Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων τους, δανείζουν διάφορα έργα σε χώρες που έχουν ανάγκη από οικονομικούς πόρους. Είναι επίσης σημαντικά για την ενθάρρυνση των επενδύσεων από τον ιδιωτικό τομέα, ο οποίος βλέπει τη συνεργασία μεμονωμένων χωρών με αυτούς τους οργανισμούς ως ένα μήνυμα για να ξεκινήσουν τις δικές τους επενδύσεις. Έτσι, τα δάνεια από διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς τονώνουν τις επενδύσεις πολύ μεγαλύτερων κεφαλαίων. Επίσης, οι οργανισμοί αυτοί χρησιμεύουν ως εργαλείο διεθνών διαβουλεύσεων και ανάπτυξης συντονισμένης πολιτικής στον τομέα των συναλλαγματικών σχέσεων.
1. 3 Νομική υποστήριξη για τις δραστηριότητες διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
Ένας διεθνής οργανισμός δημιουργείται σύμφωνα με το διεθνές δίκαιο, σε νομική βάση, δηλαδή, ο οργανισμός δεν πρέπει να παραβιάζει τα συμφέροντα ενός μεμονωμένου κράτους και της διεθνούς κοινότητας στο σύνολό της. Συγκεκριμένα, κάθε διεθνής οργανισμός δημιουργείται βάσει διεθνούς συνθήκης (σύμβαση, συμφωνία, πραγματεία, πρωτόκολλο κ.λπ.). Τα μέρη μιας τέτοιας συνθήκης είναι κυρίαρχα κράτη και σε πρόσφατους χρόνουςδιακυβερνητικές οργανώσεις γίνονται επίσης συμμετέχοντες σε διεθνείς οργανισμούς.
Η νομική ρύθμιση των διεθνών οικονομικών σχέσεων πραγματοποιείται από το διεθνές δίκαιο μέσω των μεθόδων που είναι εγγενείς σε αυτό το νομικό σύστημα. Δημιουργούνται νομικά δεσμευτικοί κανόνες συμπεριφοράς, που καθιερώνουν τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις των κρατών και άλλων υποκειμένων του διεθνούς δικαίου. Οι κανόνες του διεθνούς δικαίου δημιουργούνται από τα υποκείμενα αυτού του συστήματος δικαίου κατόπιν συμφωνίας.
Ένα από τα χαρακτηριστικά των σύγχρονων διεθνών οργανισμών, η διαφορά τους από τις κρατικές στρατιωτικές συμμαχίες (που έλαβαν χώρα τον Μεσαίωνα) είναι ο σεβασμός της ισότητας και της κυριαρχίας των συμμετεχόντων κρατών. Αυτή η αρχή εφαρμόζεται μέσω της συμβατικής βάσης διεθνών οργανισμών, του εθελοντισμού και του διακρατικού χαρακτήρα της ιδιότητας μέλους. Αυτό εκφράζεται και στο συμβουλευτικό καθεστώς των αποφάσεων.
Η νομική φύση των διεθνών οργανισμών βασίζεται στην αναλογία κοινών στόχων και συμφερόντων των κρατών, η οποία αντικατοπτρίζεται στη συστατική πράξη.
Η ιδρυτική (ή ιδρυτική) πράξη είναι μια διεθνής συνθήκη που καθορίζει το καθεστώς, τη δομή και την αποστολή του οργανισμού. Μπορεί να έχει διάφορες ονομασίες: χάρτης, χάρτης, σύνταγμα, καταστατικό, σύμβαση, σύμφωνο. Διαφορετική ορολογία εφαρμόζεται επίσης στα ονόματα των ίδιων των οργανισμών. Μπορεί να είναι ομοσπονδία, συνομοσπονδία, ένωση, ένωση, συμμαχία, πρωτάθλημα, κοινοπολιτεία, κοινότητα. Η διαφορά στα ονόματα δεν επηρεάζει την κατάσταση. Ορισμένοι οργανισμοί που δεν έχουν ιδρυτική πράξη, όπως αναπτύχθηκαν, κωδικοποίησαν σταδιακά το εύρος των δραστηριοτήτων τους και τη δομή του θεσμικού πλαισίου, δημιουργώντας έτσι τη βάση για τη λειτουργία ενός διεθνούς οργανισμού.
Η ιδρυτική πράξη ενός διεθνούς οργανισμού εκφράζει τις κοινές απόψεις πολλών κρατών που επιθυμούν να δράσουν από κοινού για την επίτευξη ορισμένων στόχων. Στη θεωρία των διεθνών σχέσεων, είναι γενικά αποδεκτό ότι αυτές οι διακυβερνητικές συμφωνίες πρέπει να δεσμεύουν τουλάχιστον τρία κράτη και επομένως οι δομές που δημιουργούνται βάσει διμερών συμφωνιών δεν θεωρούνται διεθνείς οργανισμοί.
Το καταστατικό του οργανισμού καθορίζει τις εξουσίες του, αλλά δεν μπορεί πάντα να το κάνει με επαρκή πληρότητα. Για να γίνει αυτό, εμφανίστηκε η έννοια των «σιωπηρών εξουσιών», η οποία αναφέρεται σε πρόσθετες εξουσίες που είναι απαραίτητες για την επίτευξη των στόχων του οργανισμού που καθορίζονται από το καταστατικό.
Η νομική βάση του οργανισμού είναι οι «κανόνες του οργανισμού». Το άρθρο 2 της Σύμβασης της Βιέννης για το Δίκαιο των Συνθηκών που εμπλέκουν Οργανισμούς, 1986, ορίζει ότι "περιλαμβάνουν τα συστατικά μέσα του οργανισμού, τις αποφάσεις και τα ψηφίσματα που εγκρίνονται σύμφωνα με αυτά και την καθιερωμένη πρακτική του οργανισμού". Οι ιδρυτικές πράξεις είναι συνθήκες, αλλά ειδικές συνθήκες. Υποδεικνύουν ειδική διαδικασία για τη συμμετοχή και τον τερματισμό της χώρας στον οργανισμό. Η εγγραφή μέλους είναι δυνατή μόνο κατόπιν διαδικασίας εισδοχής. Με απόφαση του οργανισμού, η ιδιότητα μέλους μπορεί να ανασταλεί.
Οι διεθνείς οργανισμοί δεν αποτελούν υποκείμενα του διεθνούς δικαίου με την πλήρη έννοια της λέξης, αν και μπορεί να είναι φορείς ορισμένων διεθνών δικαιωμάτων και υποχρεώσεων. Αυτό συνήθως αναφέρεται ως δευτερεύουσα νομική προσωπικότητα.
Επί του παρόντος, η επιστήμη αναγνωρίζει ευρέως τη θέση ότι τα κράτη, όταν δημιουργούν έναν οργανισμό, σχηματίζουν ένα νέο υποκείμενο διεθνούς δικαίου και του παρέχουν μια ορισμένη νομική και νομική ικανότητα, πράγμα που σημαίνει ότι ο όγκος της νομικής προσωπικότητας των οργανισμών είναι πολύ χαμηλότερος από τον κρατικό , που είναι στοχευμένου και λειτουργικού χαρακτήρα.
Ένας διεθνής οργανισμός που δημιουργήθηκε από κράτη για την εκπλήρωση συγκεκριμένων στόχων και σκοπών είναι προικισμένος με την αρμοδιότητα που καθορίζεται στην ιδρυτική πράξη. Από την άποψη του διεθνούς δικαίου, η αρμοδιότητα ενός διεθνούς οργανισμού είναι αντικείμενο ή σφαίρα της ουσιαστικής του δραστηριότητας. Στις περισσότερες δυτικές θεωρίες του διεθνούς δικαίου, μια ευρεία ερμηνεία της αρμοδιότητας των διεθνών οργανισμών είναι κοινή. Οι υποστηρικτές της «έμμενης αρμοδιότητας» (Νορβηγός δικηγόρος F. Seidersted) και της «σιωπηρής αρμοδιότητας» (Άγγλος δικηγόρος W. Bowet) προέρχονται από το γεγονός ότι οποιοσδήποτε διεθνής οργανισμός μπορεί να λάβει τις απαραίτητες ενέργειες για την επίτευξη των στόχων του, ανεξάρτητα από τις ειδικές διατάξεις του ιδρυτική πράξη ή άλλες διεθνείς συμφωνίες, είτε λόγω εγγενών ιδιοτήτων διεθνών οργανισμών, είτε βάσει σιωπηρής αρμοδιότητας που μπορεί εύλογα να συναχθεί από τους στόχους και τους σκοπούς του οργανισμού. Και οι δύο έννοιες είναι κοντά η μία στην άλλη, καθώς αντλούν την αρμοδιότητα των διεθνών οργανισμών από τους στόχους και τους στόχους τους, γεγονός που έρχεται σε αντίθεση με τη συμβατική φύση των σύγχρονων διεθνών οργανισμών.
Οι διεθνείς οργανισμοί έχουν ισχύ βάσει συνθηκών. Όπως ορίζει το άρθρο 6 της Σύμβασης της Βιέννης του 1986 για το Δίκαιο των Συνθηκών μεταξύ κρατών και διεθνών οργανισμών ή μεταξύ διεθνών οργανισμών, «η ικανότητα ενός διεθνούς οργανισμού να συνάπτει συνθήκες διέπεται από τους κανόνες αυτού του οργανισμού».
Τέτοιες συμφωνίες μπορεί να αφορούν τόσο το καθεστώς ενός διεθνούς οργανισμού (για παράδειγμα, μια συμφωνία για το άνοιγμα γραφείου αντιπροσωπείας) όσο και την εκπλήρωση της αποστολής του. Το δικαίωμα σύναψης συμφωνιών περιλαμβάνει το δικαίωμα σε παθητικές αποστολές - τη δημιουργία μόνιμων αποστολών του οργανισμού στις συμμετέχουσες χώρες, καθώς και το δικαίωμα ενεργών αποστολών, το οποίο επιτρέπει στους διεθνείς οργανισμούς να έχουν εκπροσώπηση στις συμμετέχουσες χώρες ή άλλους οργανισμούς.
Το νομικό καθεστώς των διεθνών οργανισμών έχει διττό χαρακτήρα. Το εσωτερικό δίκαιο που επιβάλλεται στην επικράτεια των συμβαλλομένων κρατών καθιστά δυνατή την ενεργοποίηση βάσει διαφόρων συμβάσεων ή το αντικείμενο διαφορών στο δικαστήριο. Το νομικό καθεστώς προβλέπεται από την ιδρυτική πράξη του οργανισμού. Το άρθρο 104 του Χάρτη των Ηνωμένων Εθνών ορίζει: «Ο Οργανισμός απολαμβάνει στην επικράτεια καθενός από τα μέλη του τη νομική ικανότητα που απαιτείται για την άσκηση των καθηκόντων του και την επίτευξη των σκοπών του».
Οι διεθνείς οργανισμοί έχουν το δικαίωμα να συμμετέχουν στις διπλωματικές σχέσεις. Οι εκπρόσωποί τους απολαμβάνουν πλήρη διπλωματικά προνόμια και ασυλίες, τα οποία κατοχυρώνονται στη Σύμβαση για τα προνόμια και τις ασυλίες των ειδικών ιδρυμάτων της 21ης Νοεμβρίου 1947: «Ειδικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένης της ιδιοκτησίας, απολαμβάνουν την ασυλία αυτής της δικαιοδοσίας, τα κτίριά τους δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο καταπάτηση, η περιουσία τους δεν μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο έρευνας ή δήμευσης ή οποιασδήποτε άλλης μορφής εκτελεστικού εξαναγκασμού: διοικητικού, νομικού ή νομοθετικού».
Μπορεί να συνοψιστεί ότι οι διεθνείς οργανισμοί δημιουργούνται με βάση παγκόσμιες νομικές πράξεις και συμβάσεις. Εξαιτίας αυτού, ενεργούν ως χωριστές οικονομικές οντότητες και αυτά τα δικαιώματα διασφαλίζουν την ανεξαρτησία τους από τα κράτη, γεγονός που επιτρέπει στους διεθνείς θεσμούς σε κάποιο βαθμό να ακολουθούν τις δικές τους πολιτικές, χωρίς να εξαρτώνται από μεμονωμένους συμμετέχοντες στις διεθνείς σχέσεις.
Όσον αφορά τα εθνικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα, οι εθνικές νομικές πράξεις θεσπίζουν μια σειρά από χαρακτηριστικά για τη ρύθμιση των δραστηριοτήτων των χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων στη χώρα, τα οποία περιπλέκουν τις προοπτικές ανάπτυξης του εγχώριου τραπεζικού συστήματος και την προσαρμογή του στην ενσωμάτωσή του στην παγκοσμιοποιημένη χρηματοπιστωτική Σύστημα.
Η ρωσική νομοθεσία εξακολουθεί να περιέχει σημαντικούς πρόσθετους περιορισμούς που σχετίζονται με τις δραστηριότητες πιστωτικών ιδρυμάτων με ξένο κεφάλαιο και υποκαταστημάτων ξένων τραπεζών. Η παρουσία τους περιορίζει σημαντικά την ενσωμάτωση στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό και πιστωτικό σύστημα, μειώνει την ανταγωνιστικότητα του περιβάλλοντος στον εγχώριο τραπεζικό τομέα, δημιουργώντας συνθήκες «θερμοκήπιου» για τις ρωσικές τράπεζες (πρώτα απ 'όλα, περιορισμένος αριθμός μεγάλων τραπεζών με κρατική συμμετοχή στα εξουσιοδοτημένα κεφάλαιο, το οποίο, έχοντας πρόσβαση σε δημόσιους πόρους, κατέλαβε το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς πιστωτικών υπηρεσιών).
Για παράδειγμα, προβλέπει τη θέσπιση ποσόστωσης για τη συμμετοχή ξένων κεφαλαίων στο τραπεζικό σύστημα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, βάσει της οποίας τα πιστωτικά ιδρύματα που επιθυμούν να προσελκύσουν ξένους επενδυτές για να συμμετάσχουν στο εγκεκριμένο κεφάλαιο απαιτείται να λάβουν προηγούμενη άδεια από την Τράπεζα της Ρωσίας για τη δημιουργία ενός οργανισμού. Σε αυτήν την περίπτωση, η άδεια από την Τράπεζα της Ρωσίας δίνεται ακριβώς με βάση την καθορισμένη ποσόστωση. Η ίδια άδεια, η οποία δίνεται και βάσει αυτής της ποσόστωσης, απαιτείται και κατά την αύξηση του μεριδίου ξένου κεφαλαίου σε υφιστάμενο πιστωτικό ίδρυμα. Για τους ίδιους λόγους, απαιτείται και η προκαταρκτική συγκατάθεση της Τράπεζας της Ρωσίας για το άνοιγμα υποκαταστήματος ξένης τράπεζας στη χώρα.
Η καθολικότητα ως τάση μετασχηματισμού των τραπεζικών οργανισμών στο πλαίσιο της παγκοσμιοποίησης είναι κατανοητή. Οι καθολικές τράπεζες, σε αντίθεση με τις εξειδικευμένες, μπορούν να διαφοροποιήσουν τους κινδύνους με τη λειτουργική και γεωγραφική επέκταση των δραστηριοτήτων τους και αφού δημιουργήσουν ένα αποτελεσματικό σύστημα, μπορούν να εξοικονομήσουν κλίμακα και να αποκομίσουν περισσότερα κέρδη.
Ταυτόχρονα, στα σύγχρονα ανεπτυγμένα χρηματοοικονομικά συστήματα, διατηρείται μια ποικιλία τύπων οργανισμών που παρέχουν πιστωτικές-χρηματοοικονομικές και τραπεζικές υπηρεσίες. Σε ορισμένες χώρες, αυτή η κατάσταση ήταν το αποτέλεσμα μιας μακράς παράδοσης που, κατά τη διαδικασία ανάπτυξης της αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οδήγησε σε πολλές διαφορετικές εξειδικευμένες μορφές χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (ΗΠΑ, Μεγάλη Βρετανία), σε άλλες συνέπεια της συστηματικής ανάπτυξης του χρηματοπιστωτικού και πιστωτικού τομέα (ΛΔΚ).
Η ποικιλομορφία των δραστηριοτήτων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων συνεπάγεται, ωστόσο, όχι μόνο την εξειδίκευση των τραπεζών στους τύπους εργασιών στις οποίες επικεντρώνονται κυρίως, αλλά και την εξειδίκευσή τους στους κλάδους με τους οποίους εργάζονται, και επιπλέον, τη δυνατότητα συνδυασμού τραπεζικών εργασιών. και άλλες δραστηριότητες, που επιτρέπουν το μέγιστο ενδιαφέρον του πελάτη.
Στη Ρωσία, υπάρχουν μόνο δύο τύποι πιστωτικών ιδρυμάτων: μια τράπεζα, στην οποία μπορούν να εκδοθούν αρκετοί τύποι αδειών και ένα μη τραπεζικό πιστωτικό ίδρυμα (διεξαγωγή πράξεων καταθέσεων και πίστωσης, πράξεις διακανονισμού, οργανισμοί είσπραξης). Ταυτόχρονα, η διαφορά μεταξύ τραπεζών που διαθέτουν διαφορετικούς τύπους αδειών αντικατοπτρίζει το άνισο επίπεδο ανάπτυξης της τράπεζας και όχι την εξειδίκευση των δραστηριοτήτων της. Διαφοροποιημένα ανά είδος, και ακόμη και αυτό σαφώς δεν αρκεί, μόνο τα μη τραπεζικά πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία ωστόσο δεν παίζουν σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση της πολυμορφίας του τραπεζικού τομέα.
Έτσι, οι εγχώριες τράπεζες θεωρούνται από τους νομοθέτες ως καθολικές, εστιασμένες στην υλοποίηση ολόκληρου του φάσματος των τραπεζικών υπηρεσιών ταυτόχρονα. Αυτό εξηγείται πλήρως από το γεγονός ότι η συγκρότησή τους εμπίπτει σε μια περίοδο κατά την οποία ο κόσμος έχει ήδη εκδηλώσει ξεκάθαρα μια τάση προς την καθολικότητα των τραπεζικών δραστηριοτήτων. Ως εκ τούτου, δεν είχαν εμπειρία στην εξειδίκευση σε ορισμένους τύπους διακανονισμών και πιστωτικών πράξεων για μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως, για παράδειγμα, οι οργανισμοί διακανονισμού και πιστώσεων στο ΗΒ. Αυτό είναι ένα σημαντικό μειονέκτημα, καθώς η εξειδίκευση της τράπεζας, σε συνδυασμό με την ικανότητά της να παρέχει όλο το φάσμα των τραπεζικών υπηρεσιών, αποτελεί σημαντικό παράγοντα ανταγωνιστικότητας, κάτι που είναι σημαντικό στις σύγχρονες συνθήκες.
2 Τομείς δραστηριότητας διεθνών πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
2.1 Δραστηριότητες του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου
Το ΔΝΤ έχει την εξουσία να καθορίζει τις πηγές, τους όρους και τις μεθόδους δανεισμού του, αλλά μέχρι στιγμής έχει δανειστεί μόνο από κρατικούς φορείς (χώρες μέλη και τις κεντρικές τους τράπεζες). Μέχρι τα μέσα της δεκαετίας του 70 του ΧΧ αιώνα. Το ΔΝΤ έχει δανειστεί σχεδόν αποκλειστικά στο πλαίσιο των Γενικών Διακανονισμών Δανεισμού (GBA). Αντιπροσωπεύουν πιστωτικές γραμμές που ανοίγουν 11 ανεπτυγμένες χώρες ή οι κεντρικές τους τράπεζες και ανανεώνονται κάθε πέντε χρόνια. Το ΔΝΤ χρησιμοποιεί αυτές τις πιστωτικές γραμμές με επιτόκια της αγοράς κυρίως για να παρέχει μεγάλα δάνεια σε χώρες που συμμετέχουν στο GSS προκειμένου να σταθεροποιήσει το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα.
Στη συνέχεια, το αμοιβαίο κεφάλαιο άρχισε να δανείζεται και σε διμερή βάση, επιτρέποντάς του να δανείζει βαριά σε χώρες μέλη των οποίων το ισοζύγιο πληρωμών επηρεάστηκε ιδιαίτερα από τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου. Πρώτα, ορισμένες χώρες εξαγωγής πετρελαίου ενήργησαν ως πιστωτές του ΔΝΤ και στη συνέχεια ορισμένες ανεπτυγμένες χώρες.
Η διάρκεια των περισσότερων δανείων που λαμβάνονται από το ΔΝΤ είναι από τέσσερα έως επτά χρόνια, η οποία αντιστοιχεί στους όρους αποπληρωμής των δανείων που λαμβάνουν τα μέλη αυτού του οργανισμού σε βάρος των δανειακών πόρων. Ο υπόλοιπος δανεισμός του ΔΝΤ πραγματοποιείται για όρους από ένα έως τρία χρόνια.
Οι κύριες δραστηριότητες του ΔΝΤ είναι:
Επίβλεψη του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος.
Δημιουργία ρευστότητας με την έκδοση SDR.
Χρηματοδότηση (πίστωση) μελών του ΔΝΤ.
Συλλογή και δημοσίευση στατιστικών.
Σύμφωνα με το Καταστατικό της Συμφωνίας του ΔΝΤ, οι αρμοδιότητες του ταμείου περιλαμβάνουν τον έλεγχο του διεθνούς νομισματικού συστήματος και τη διασφάλιση της αποτελεσματικής λειτουργίας του. Το ΔΝΤ επιβλέπει το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα, ιδίως τις συναλλαγματικές πολιτικές των χωρών μελών, και θεσπίζει συγκεκριμένες αρχές που θα καθοδηγούν τις χώρες σε σχέση με αυτές τις πολιτικές. Το ΔΝΤ πρέπει να καθορίσει την πραγματική αξία των συναλλαγματικών ισοτιμιών, να δώσει μια αντικειμενική αξιολόγηση της οικονομικής δραστηριότητας των χωρών και να την φέρει υπόψη όλων των μελών του.
Ως εποπτική λειτουργία, το ΔΝΤ διενεργεί μια συνολική ανασκόπηση της συνολικής οικονομικής κατάστασης μιας χώρας και της στρατηγικής οικονομικής πολιτικής της. Η θέση του ΔΝΤ είναι ότι μια συνεπής και αποτελεσματική οικονομική πολιτική των χωρών συμβάλλει στη σταθεροποίηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών των εθνικών νομισμάτων και του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος και διασφαλίζει την οικονομική ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας.
Το ΔΝΤ παρακολουθεί την εκπλήρωση από τις χώρες των υποχρεώσεών τους στον τομέα αυτό. Αυτές οι δεσμεύσεις περιλαμβάνουν την επιδίωξη οικονομικών και χρηματοοικονομικών πολιτικών που προάγουν την οικονομική ανάπτυξη και διατηρούν επαρκή επίπεδα απασχόλησης διατηρώντας παράλληλα τη σταθερότητα των τιμών, καθώς και την αποχή από τη χειραγώγηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών προκειμένου να αποφευχθούν ανισορροπίες στο ισοζύγιο πληρωμών και να αποκτηθούν αδικαιολόγητα πλεονεκτήματα για ορισμένα μέλη έναντι οι υπολοιποι.
Για τη διενέργεια εποπτείας, το ΔΝΤ πραγματοποιεί περιοδικές και ad hoc διαβουλεύσεις. Πραγματοποιούνται περιοδικές διαβουλεύσεις με όλες τις συμμετέχουσες χώρες ετησίως, ως αποτέλεσμα των οποίων το ΔΝΤ λαμβάνει πληροφορίες για τη νομισματική πολιτική και τη γενική οικονομική κατάσταση των μελών του. Εάν μια χώρα βρεθεί σε δύσκολη οικονομική κατάσταση ή υπάρχει υποψία ότι ακολουθεί πολιτικές που είναι επιζήμιες για άλλες χώρες, μπορεί να διευθετηθεί πρόσθετη διαβούλευση κατά την κρίση του Διευθύνοντος Συμβούλου.
Περιοδικές διαβουλεύσεις πραγματοποιούνται από ομάδα εμπειρογνωμόνων του ΔΝΤ. Συλλέγουν στατιστικά στοιχεία για τις εξαγωγές και τις εισαγωγές, το επίπεδο μισθοί, τιμές, απασχόληση, συνθήκες χρηματοπιστωτικής αγοράς, επενδύσεις, νομισματικοί, χρηματοοικονομικοί και άλλοι δείκτες που επηρεάζουν τη διαμόρφωση της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Στη συνέχεια οργανώνονται συζητήσεις με υψηλόβαθμους εκπροσώπους των κρατικών δομών, σκοπός των οποίων είναι η αξιολόγηση της οικονομικής πολιτικής του κράτους, καθώς και η μελέτη της αποτελεσματικότητας των μέτρων που λαμβάνει η χώρα για την άρση των περιορισμών στην ανταλλαγή των νόμισμα.
Με βάση τα αποτελέσματα των συζητήσεων, οι εμπειρογνώμονες του ΔΝΤ ετοιμάζουν μια λεπτομερή έκθεση, η οποία στη συνέχεια συζητείται στο Εκτελεστικό Συμβούλιο. Με βάση τα αποτελέσματα της συζήτησης συντάσσεται πόρισμα, το οποίο υποβάλλεται στην κυβέρνηση της χώρας. Συχνά περιέχει τις προτάσεις του ταμείου για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της οικονομικής πολιτικής της χώρας.
Το ΔΝΤ πραγματοποιεί ειδικές διαβουλεύσεις με βιομηχανικές χώρες που κατέχουν ηγετική θέση στην παγκόσμια οικονομία, των οποίων οι οικονομικές πολιτικές έχουν σημαντικό αντίκτυπο στη λειτουργία της παγκόσμιας οικονομίας. Σκοπός των διαβουλεύσεων είναι η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης στον κόσμο και των προοπτικών οικονομικής ανάπτυξης. Το ΔΝΤ δημοσιεύει τα αποτελέσματα αυτών των συζητήσεων στις δημοσιεύσεις του, έτσι ώστε οι κυβερνήσεις να μπορούν να προσαρμόσουν τις πολιτικές τους.
Η χρηματοδότηση (πίστωση) των μελών του ΔΝΤ αποτελεί ειδικό τομέα των δραστηριοτήτων του Ταμείου. Το ΔΝΤ δεν είναι τράπεζα και μεσάζων μεταξύ καταθετών και αγοραστών κεφαλαίων, επομένως, όλες οι χώρες μέλη δικαιούνται να λαμβάνουν βοήθεια από αυτό, ανεξάρτητα από την πιστοληπτική τους ικανότητα.
Η πιστοληπτική ικανότητα του ΔΝΤ αυξάνεται συνεχώς από την ίδρυσή του, σήμερα το ΔΝΤ έχει μεγάλες δυνατότητες δανεισμού. Αυτό φαίνεται στο παρακάτω γράφημα στο Παράρτημα Α.
Το ΔΝΤ παρέχει χρηματοδότηση στα μέλη του κυρίως για να μπορέσουν να ξεπεράσουν τις ανισορροπίες του ισοζυγίου πληρωμών χωρίς να καταφύγουν σε περιορισμούς στο εμπόριο και τις πληρωμές. Ταυτόχρονα, τηρείται η απαίτηση ίσης πρόσβασης των χωρών στους πόρους του ΔΝΤ. Η λήψη των δανείων του Ταμείου συμβάλλει στην πρόσθετη προσέλκυση ιδιωτικών και δημόσιων επενδύσεων στη χώρα.
Οι οικονομικοί πόροι του ΔΝΤ μπορούν να διατεθούν στα μέλη του μέσω ποικίλων προσεγγίσεων και μηχανισμών, που διαφέρουν κυρίως ως προς τους τύπους προβλημάτων χρηματοδότησης του ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών που προορίζονται να επιλύσουν, καθώς και ως προς το περιεχόμενο των συνθηκών που προτείνονται. από το ΔΝΤ.
Συμβατικοί μηχανισμοί χρηματοδότησης χρησιμοποιούνται από το ΔΝΤ για την αντιμετώπιση των προβλημάτων του ισοζυγίου πληρωμών της δανειζόμενης χώρας στο σύνολό της. Ειδικές εγκαταστάσεις έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν βοήθεια στα μέλη του ΔΝΤ όταν αντιμετωπίζουν ειδικά προβλήματα στη χρηματοδότηση του ισοζυγίου πληρωμών τους. Αυτή η βοήθεια έχει πρόσθετο χαρακτήρα, δηλαδή η χρήση της δεν επηρεάζει το ποσό δανεισμού που δικαιούται να λάβει μια χώρα από το αποθεματικό της μερίδιο ή τις μετοχές δανείου. Ωστόσο, για το ίδιο πρόβλημα χρηματοδότησης του ισοζυγίου πληρωμών, μια χώρα είναι επιλέξιμη να λάβει κεφάλαια μόνο μέσω ενός από τους μηχανισμούς χρηματοδότησης.
Έχουν αναπτυχθεί μηχανισμοί χρηματοδότησης με ευνοϊκούς όρους για την παροχή σχετικά μακροπρόθεσμης βοήθειας σε αναπτυσσόμενες χώρες με χαμηλό κατά κεφαλήν εισόδημα. Για την παροχή αυτής της βοήθειας, δεν χρησιμοποιούνται οι γενικοί πόροι του ΔΝΤ, αλλά εναλλακτικές πηγές κεφαλαίων που δημιουργούνται από αυτό (ειδικά ταμεία).
Για να χρησιμοποιήσει οποιουσδήποτε πόρους του ΔΝΤ, μια χώρα πρέπει να παράσχει μια αιτιολογημένη αιτιολόγηση για την ανάγκη χρηματοδότησης του ισοζυγίου πληρωμών της. Ως κριτήρια για τον προσδιορισμό της ανάγκης για χρηματοδότηση, το ΔΝΤ χρησιμοποιεί την κατάσταση του ισοζυγίου πληρωμών της χώρας, το ισοζύγιο των διεθνών αποθεματικών της και τη δυναμική της αποθεματικής θέσης της χώρας. Λαμβάνεται επίσης υπόψη η αποτελεσματικότητα των μέτρων που έλαβε η χώρα για την εξάλειψη των αιτιών της ανισορροπίας στο ισοζύγιο πληρωμών.
Μόλις προσδιοριστεί η ανάγκη χρηματοδότησης του ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών, το ΔΝΤ καθορίζει εάν η χώρα θα είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της για την αποπληρωμή του χρέους. Βέβαιη εγγύηση επιστροφής είναι η εφαρμογή από τη χώρα μιας κατάλληλης οικονομικής πολιτικής (εφαρμογή προγράμματος σταθεροποίησης).
Το ΔΝΤ παρέχει οικονομικούς πόρους στα μέλη του με όρους που θα πρέπει να ενθαρρύνουν τη χώρα να λάβει μέτρα με στόχο την οικονομική σταθεροποίηση, και επομένως να εξασφαλίσει την επιστροφή κεφαλαίων στο ταμείο (μείωση του ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών σε διαχειρίσιμο ποσό, διασφάλιση οικονομικής ανάπτυξης, αύξηση απασχόληση και χρηματοπιστωτική σταθερότητα· βήματα προς τη διαρθρωτική οικονομική αναδιάρθρωση). Ταυτόχρονα, αναμένεται ότι για την επίλυση διαρθρωτικών προβλημάτων και τη βελτίωση του ισοζυγίου πληρωμών, τα μέτρα χρηματοδότησης και σταθεροποίησης θα αλληλοσυμπληρώνονται.
Το ΔΝΤ παρέχει συμβουλές για οικονομική πολιτικήκαι τεχνική βοήθεια σε χώρες σε ορισμένους εξειδικευμένους τομείς της αρμοδιότητάς της. Αυτοί οι τομείς είναι η ανάπτυξη και εφαρμογή δημοσιονομικής και νομισματικής πολιτικής, η διαμόρφωση οργανωτικών και νομικών δομών (ιδίως η δημιουργία κεντρικών τραπεζών, ταμείων, φορολογικών και τελωνειακών αρχών), ο έλεγχος, η λογιστική, η συλλογή και η κατάρτιση επίσημων στατιστικών. Βοήθεια παρέχεται σε περιπτώσεις όπου μια χώρα, λόγω έλλειψης εκπαιδευμένου προσωπικού, ζητά από το ΔΝΤ να στείλει ειδικούς για τη μεταφορά των απαραίτητων γνώσεων και εκπαίδευσης.
Η ανάγκη για τέτοια βοήθεια ήταν ιδιαίτερα μεγάλη στις δεκαετίες του 1960 και του 1970. ΧΧ αιώνα, όταν πολλές χώρες κέρδισαν την ανεξαρτησία, και στη δεκαετία του '90, όταν οι χώρες της Ανατολικής Ευρώπης και οι δημοκρατίες της ΚΑΚ άρχισαν να πραγματοποιούν μεταρρυθμίσεις στην αγορά.
Το Ίδρυμα συλλέγει και δημοσιεύει επίσης στατιστικά στοιχεία από τις χώρες μέλη του. Η παροχή στατιστικών στοιχείων αποτελεί προϋπόθεση για την εποικοδομητική συνεργασία κάθε χώρας με τον οργανισμό αυτό. Δεδομένου ότι το ΔΝΤ έχει πρόσβαση στις στατιστικές των περισσότερων χωρών του κόσμου, διαθέτει πληροφορίες που χαρακτηρίζουν την κατάσταση των δημόσιων οικονομικών, τα νομισματικά, πιστωτικά και συναλλαγματικά συστήματα, το ισοζύγιο πληρωμών, την ανάπτυξη του πραγματικού τομέα της οικονομίας κάθε χώρας, όπως καθώς και άλλα δεδομένα. Όλα αυτά καθιστούν διαθέσιμες πληροφορίες στην παγκόσμια κοινότητα.
Το ΔΝΤ δημοσιεύει υλικό που περιέχει πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση των χωρών μελών του ΔΝΤ, εκθέσεις και άλλα έγγραφα. εκδίδει περιοδικά (στατιστικά δελτία κ.λπ.), οικονομικές και χρηματοοικονομικές επισκοπήσεις κ.λπ.
Μαζί με δημοσιεύσεις στατιστικής φύσης, το ΔΝΤ δημοσιεύει μια σειρά από φυλλάδια που εξηγούν τις πολιτικές και τα προγράμματά του. εκδίδει ένα περιοδικό στο οποίο δημοσιεύονται τα αποτελέσματα της βασικής έρευνας· εκδίδει βιβλία σχετικά με τις νομικές, θεσμικές και οικονομικές πτυχές της λειτουργίας του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος.
Η πολιτική και οι συστάσεις του ΔΝΤ σε σχέση με τις αναπτυσσόμενες χώρες έχουν επανειλημμένα επικριθεί, η ουσία της οποίας είναι ότι η εφαρμογή των συστάσεων και των προϋποθέσεων δεν στοχεύει τελικά στην αύξηση της ανεξαρτησίας, της σταθερότητας και της ανάπτυξης της εθνικής οικονομίας του κράτους. αλλά μόνο συνδέοντάς το με τις διεθνείς χρηματοοικονομικές ροές.
Παρά τη μείωση του μεριδίου των ψήφων των ΗΠΑ και της ΕΕ, εξακολουθούν να μπορούν να ασκήσουν βέτο σε βασικές αποφάσεις του Ταμείου, η υιοθέτηση των οποίων απαιτεί μέγιστη πλειοψηφία (85%). Αυτό σημαίνει ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες, μαζί με τα κορυφαία δυτικά κράτη, έχουν τη δυνατότητα να ασκούν έλεγχο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων στο ΔΝΤ και να κατευθύνουν τις δραστηριότητές του με βάση τα δικά τους συμφέροντα. Με συντονισμένη δράση, οι αναπτυσσόμενες χώρες είναι επίσης σε θέση να αποφύγουν τη λήψη αποφάσεων που δεν τους ταιριάζουν. Ωστόσο, είναι δύσκολο για μεγάλο αριθμό ετερογενών χωρών να επιτύχουν συνοχή. Σε μια συνάντηση των ηγετών του Ταμείου τον Απρίλιο του 2004, η πρόθεση ήταν «να ενισχυθεί η ικανότητα των αναπτυσσόμενων χωρών και χωρών με οικονομίες σε μεταβατικό στάδιο να συμμετέχουν πιο αποτελεσματικά στον μηχανισμό λήψης αποφάσεων του ΔΝΤ.
Μπορεί να συναχθεί το συμπέρασμα ότι οι δραστηριότητες του ΔΝΤ επεκτείνονται συνεχώς από την ίδρυσή του, χάρη στην οποία αυτός ο διεθνής οργανισμός έχει αποκτήσει μεγάλο βάρος και σημασία για την παγκόσμια οικονομία σήμερα.
2.2 Δραστηριότητες του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας
Στα πρώτα στάδια της δραστηριότητάς της από το 1945 έως το 1968. Η Παγκόσμια Τράπεζα δεν παρείχε ενεργό δανεισμό λόγω αυξημένων απαιτήσεων για τους δανειολήπτες. Υπό την ηγεσία του πρώτου προέδρου της τράπεζας, John McCloy, η Γαλλία επιλέχθηκε ως ο πρώτος δανειολήπτης και της χορηγήθηκε δάνειο 250 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Επιπλέον, προϋπόθεση για τη χορήγηση δανείου στη Γαλλία ήταν η μη συμμετοχή στην κυβέρνηση συνασπισμού των κομμουνιστών. Δύο άλλοι πλειοδότες (Πολωνία και Χιλή) δεν έλαβαν βοήθεια.
Στη συνέχεια, η Παγκόσμια Τράπεζα συμμετείχε ενεργά στον δανεισμό προς τις χώρες της Δυτικής Ευρώπης, οι οποίες αποκατέστησαν ενεργά την οικονομία που καταστράφηκε από τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, εφαρμόζοντας το Σχέδιο Μάρσαλ. Η χρηματοδότηση αυτού του σχεδίου προήλθε σε μεγάλο βαθμό από την Παγκόσμια Τράπεζα.
Το 1968-1980. Οι δραστηριότητες της Παγκόσμιας Τράπεζας είχαν ως στόχο να βοηθήσουν τις αναπτυσσόμενες χώρες. Ο όγκος και η δομή των χορηγούμενων δανείων αυξήθηκαν, καλύπτοντας διάφορους τομείς της οικονομίας από τις υποδομές έως την επίλυση κοινωνικών ζητημάτων. Ο Robert McNamara, ο οποίος ηγήθηκε της Παγκόσμιας Τράπεζας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, έφερε ένα τεχνοκρατικό στυλ διοίκησης στις δραστηριότητές της, καθώς είχε διευθυντική εμπειρία ως Υπουργός Άμυνας των ΗΠΑ και Πρόεδρος της Ford. Ο McNamara δημιούργησε ένα νέο σύστημα για την παροχή πληροφοριών σε πιθανές χώρες δανειολήπτες, το οποίο μείωσε τον χρόνο για να αποφασίσουν για τους όρους ενός δανείου.
Το 1980, ο Μακναμάρα αντικαταστάθηκε ως πρόεδρος της Παγκόσμιας Τράπεζας από τον Κλάουζεν με την υποψηφιότητα του τότε προέδρου των ΗΠΑ Ρόναλντ Ρίγκαν. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, χορηγήθηκε οικονομική βοήθεια κυρίως σε χώρες του τρίτου κόσμου. Για την περίοδο 1980-1989. Χαρακτηριστική ήταν η πολιτική δανεισμού, με στόχο την ανάπτυξη των οικονομιών του τρίτου κόσμου με στόχο τη μείωση της εξάρτησής τους από τα δάνεια. Η πολιτική αυτή οδήγησε σε μείωση των δανείων που παρέχονται για την επίλυση κοινωνικών προβλημάτων.
Από το 1989, η πολιτική της Παγκόσμιας Τράπεζας έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές υπό την επίδραση της κριτικής από διάφορες μη-κυβερνητικές οργανώσειςιδίως όσον αφορά την προστασία του περιβάλλοντος. Ως αποτέλεσμα, το φάσμα των δανείων που παρέχονται για διάφορους σκοπούς έχει διευρυνθεί.
Οι κύριες δραστηριότητες του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας είναι:
Παροχή δανείων σε χώρες μέλη των οποίων η στρατηγική μεταρρύθμισης της αγοράς πληροί τα κριτήρια της Παγκόσμιας Τράπεζας.
Κοινή χρηματοδότηση, στη διαδικασία της οποίας, για την υποστήριξη συγκεκριμένων έργων ή προγραμμάτων της Π.Τ., τα κονδύλια της συνδυάζονται με αυτά άλλων δανειστών και χορηγών. Οι εταίροι της ΠΤ στις συμφωνίες συγχρηματοδότησης είναι κρατικές κυβερνήσεις, κυβερνήσεις και άλλα πολυμερή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, οργανισμοί που παρέχουν εξαγωγικές πιστώσεις, εμπορικές τράπεζες και άλλα ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η τοπική χρηματοδότηση μπορεί να συνδυαστεί και να είναι παράλληλη.
Με τη συγκεντρωτική χρηματοδότηση, όλα τα έξοδα του έργου κατανέμονται μεταξύ των εταίρων αναλογικά, σύμφωνα με προσύμφωνο. Με παράλληλη χρηματοδότηση, η Παγκόσμια Τράπεζα και οι εταίροι της χρηματοδοτούν ανεξάρτητα διάφορα μέρη του έργου.
Παροχή επιχορηγήσεων, δηλαδή δωρεάν οικονομικής βοήθειας από την Παγκόσμια Τράπεζα για την υλοποίηση έργων που έχουν ιδιαίτερη σημασία για τις οικονομίες των χωρών, καθώς και για ενέργειες μείωσης του χρέους των φτωχότερων μελών της τράπεζας. τεχνική βοήθεια σε λήπτες δανείων, κ.λπ. Η υποστήριξη της επιχορήγησης χρησιμοποιεί κεφάλαια από καταπιστευματικά ταμεία που διαχειρίζεται η Παγκόσμια Τράπεζα για λογαριασμό δωρητών που συνεισφέρουν σε αυτά τα ταμεία.
Παροχή εγγυήσεων σε ιδιώτες πιστωτές για την υλοποίηση έργων στις χώρες μέλη της τράπεζας. Αυτές οι εγγυήσεις χρησιμοποιούνται για τον μετριασμό των κινδύνων που οι ιδιώτες επενδυτές δεν είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν για δανεισμό. Οι κίνδυνοι που καλύπτονται από τις εγγυήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας περιλαμβάνουν συνήθως απαλλοτριώσεις, πολέμους, επαναστάσεις και εμφύλιες διαμάχες, κρατική αθέτηση συμβάσεων, αδυναμία μεταφοράς κεφαλαίων κ.λπ.
Παροχή τεχνικής βοήθειας στα μέλη του, η οποία περιλαμβάνει διαβουλεύσεις, τεχνογνωσία, έρευνα για την κατάσταση της οικονομίας των χωρών (των επιμέρους τομέων τους) και προετοιμασία σχετικών εκθέσεων, εκπαίδευση εθνικού προσωπικού, σεμινάρια και συνέδρια.
Μία από τις κύριες δραστηριότητες του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας είναι ο δανεισμός.
Κατά τη χορήγηση δανείων, η ΠΤ βοηθά στον καθορισμό στόχων και στην προετοιμασία έργων, αλλά η κύρια ευθύνη για την ανάπτυξή τους ανήκει στον δανειολήπτη.
Στο τέλος της προετοιμασίας του έργου και μετά την αξιολόγησή του, γίνονται επίσημες διαπραγματεύσεις με τον δανειολήπτη, οι οποίες καταλήγουν στη σύναψη νομικής συμφωνίας. Αυτή η συμφωνία περιλαμβάνει συνήθως: οικονομικούς όρους και προϋποθέσεις. πίνακα που αναφέρει τα στοιχεία των δαπανών που θα χρηματοδοτηθούν από την τράπεζα· προγραμματισμένες μεθόδους προμήθειας· ρυθμίσεις για τον έλεγχο του έργου, τους ελέγχους, τις οργανωτικές αλλαγές και άλλα θέματα που απαιτούν ιδιαίτερη προσοχή.
Η απόφαση για τη χορήγηση δανείου εγκρίνεται από τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη της ΠΤ, στα οποία η διοίκηση της τράπεζας, μετά την ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεων, παρέχει έκθεση για το προτεινόμενο δάνειο. Μετά την έγκριση υπογράφονται τα έγγραφα του δανείου.
Ο δανειολήπτης είναι υπεύθυνος για την υλοποίηση του έργου και ενημερώνει την ΠΤ για την πρόοδο υλοποίησης των χρηματοδοτούμενων δραστηριοτήτων σε εύθετο χρόνο. Από την πλευρά της, η ΠΤ παρακολουθεί την υλοποίηση, διενεργεί τακτική ανάλυση της στοχευμένης δαπάνης των κεφαλαίων. Μετά την ολοκλήρωση του έργου, τα αποτελέσματα που προκύπτουν αξιολογούνται για να καθοριστεί η αποτελεσματικότητα της παρεχόμενης βοήθειας.
Όσον αφορά τους τομείς δραστηριότητας των ιδρυμάτων που εντάσσονται στην ΠΤ, έχουν ως εξής:
Η IBRD (Διεθνής Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη) παρέχει δάνεια σε αναπτυσσόμενες χώρες που αδυνατούν να πληρώσουν επιτόκια κοντά στα επιτόκια της αγοράς. Η Τράπεζα δανείζει σε αυτές τις χώρες με χαμηλότερο επιτόκιο και για μεγαλύτερες περιόδους από τις εμπορικές τράπεζες.
Οι δανειολήπτες της IBRD είναι κυβερνήσεις, καθώς και κρατικοί οργανισμοί και ιδιωτικές επιχειρήσεις (υπόκεινται σε εγγυήσεις από την κυβέρνηση για την επιστροφή κεφαλαίων). Τα δάνεια του IBRD παρέχονται, κατά κανόνα, για διάρκεια 12-20 ετών, ενώ η περίοδος χάριτος (αναβολή πληρωμής) είναι 3-5 χρόνια. Το επίπεδο των επιτοκίων των δανείων εξαρτάται από το κόστος των πόρων που προσελκύει η τράπεζα και το οριακό περιθώριο δεν υπερβαίνει
Ένα δάνειο που εκδίδεται από την IBRD καλύπτει συνήθως περίπου το 30% του κόστους του χρηματοδοτούμενου έργου και τα κεφάλαια αυτά προορίζονται κυρίως για την κάλυψη του κόστους συναλλάγματος, δεδομένου ότι οι αναπτυσσόμενες χώρες, κατά κανόνα, αντιμετωπίζουν έντονη έλλειψη συναλλάγματος. Η υπόλοιπη χρηματοδότηση του έργου θα πρέπει να προέλθει από εθνικούς οικονομικούς πόρους.
Η IBRD παρέχει επί του παρόντος τρεις τύπους δανείων:
1. Δάνεια που βασίζονται σε μια ομάδα νομισμάτων - υποχρεώσεις χρέους πολλαπλών νομισμάτων αποδεκτές σε όρους δολαρίου. Οι δανειακές δεσμεύσεις κάθε δανειολήπτη αντιπροσωπεύουν ένα μερίδιο της ομάδας νομισμάτων και έχουν την ίδια νομισματική σύνθεση με όλα τα άλλα δάνεια συναλλαγματικής ομάδας. Το επιτόκιο αυτών των δανείων είναι μεταβλητό.
2. Δάνεια ενιαίου νομίσματος με επιτόκιο LIBOR - δάνεια που εκδίδονται και αποπληρώνονται στο νόμισμα που επιλέγει ο δανειολήπτης (συνήθως σε εθνικά αποθεματικά νομίσματα και ευρώ). Το επιτόκιο αυτών των δανείων είναι μεταβλητό.
3. Δάνεια μονού νομίσματος με σταθερό επιτόκιο, τα οποία εκδίδονται και αποπληρώνονται στο νόμισμα που επιλέγει ο δανειολήπτης (συνήθως σε αποθεματικά εθνικά νομίσματα και ευρώ). Χρηματοοικονομικοί δείκτες δραστηριότητας IBRD για την περίοδο 2008-2012 παρουσιάζεται στο Παράρτημα Β.
Οι πόροι του MAP (International Development Association) σχηματίζονται από μεταφορές από τα κέρδη της IBRD, συνεισφορές από βιομηχανικές χώρες (τα κεφάλαια αναπληρώνονται, κατά κανόνα, κάθε τρία χρόνια), καθώς και από αποπληρωμένα δάνεια.
Τα δάνεια MAP είναι επιλέξιμα για τις φτωχότερες και λιγότερο φερέγγυες χώρες με πολύ χαμηλά επίπεδα εισοδήματος - τα περισσότερα δάνεια εκδίδονται σε χώρες με ετήσιο κατά κεφαλήν εισόδημα 800 USD κατά μέσο όρο.
Τα δάνεια MAP είναι διαθέσιμα μόνο στις κυβερνήσεις των χωρών μελών του MAP, έχουν διάρκεια 35-40 ετών και η αποπληρωμή τους ξεκινά μετά από περίοδο χάριτος 10 ετών. Οι πιστώσεις εκδίδονται στο εθνικό νόμισμα του πιστωτικού κράτους. Δεν καταβάλλονται τόκοι σε αυτά τα δάνεια, χρεώνεται μόνο προμήθεια για την κάλυψη των διοικητικών εξόδων.
4. Τα έργα που πιστώνονται με πόρους MAP πρέπει να πληρούν τα ίδια πρότυπα με τα έργα που χρηματοδοτούνται από την IBRD. Κάθε έργο που πιστώνεται υποβάλλεται σε πολιτική και οικονομική εξέταση, σκοπός της οποίας είναι η αποτελεσματικότερη χρήση των διατεθέντων κονδυλίων. Οικονομικές Αποδόσεις IDA 2008-2012 παρουσιάζεται στο Παράρτημα Β.
Για την ανάπτυξη της ιδιωτικής επιχειρηματικότητας, η IFC (International Financial Corporation) πραγματοποιεί:
Χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα μέσω δανείων και επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου σε ιδιωτικές επιχειρήσεις. Ταυτόχρονα, το IFC προσελκύει ιδιώτες επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων μη κατοίκων, για χρηματοδότηση, παίζοντας το ρόλο του καταλύτη, δηλαδή, αποδεικνύοντας την κερδοφορία των επενδύσεων σε χώρες που δανείζουν.
Διαχείριση των κινδύνων των ιδιωτικών εταιρειών μέσω συναλλαγών ανταλλαγής που σχετίζονται με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τα επιτόκια, καθώς και τη χρήση μηχανισμών αντιστάθμισης κινδύνου.
Τεχνική βοήθεια και συμβουλές σε κυβερνήσεις και ηγέτες ιδιωτικών επιχειρήσεων για αναδιάρθρωση, ιδιωτικοποιήσεις, άμεσες ξένες επενδύσεις, ανάπτυξη επιχειρηματικών σχεδίων, προετοιμασία και αξιολόγηση έργων, κινητοποίηση πόρων για χρηματοδότηση έργων κ.λπ.
5. Το IFC δεν απαιτεί κρατικές εγγυήσεις όταν χορηγεί δάνεια, επομένως δανείζει μόνο σε εξαιρετικά κερδοφόρες επιχειρήσεις. Τα δάνεια του IFC συνήθως δεν καλύπτουν περισσότερο από το 25% του κόστους των έργων, η διάρκειά τους είναι κατά μέσο όρο 7-8 χρόνια και οι δανειολήπτες πληρώνουν ένα επιτόκιο της αγοράς για αυτά. Οικονομικές επιδόσεις του IFC για την περίοδο 2008-2012 παρουσιάζεται στο Παράρτημα Β.
Η MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency) παρέχει εγγυήσεις σε επενδυτές που επενδύουν στις χώρες μέλη της. Η περίοδος εγγύησης είναι 15-20 χρόνια, καλύπτουν έως και το 90% της συνολικής επένδυσης. Η MIGA λειτουργεί επίσης συνασφαλιστικές και αντασφαλιστικές δραστηριότητες, ενώ ο οργανισμός συμπληρώνει τα εθνικά ασφαλιστικά συστήματα και συντονίζει τις δραστηριότητές της με τις εθνικές ασφαλιστικές εταιρείες.
Μαζί με εγγυήσεις και ασφάλειες, η MIGA παρέχει τεχνική βοήθεια και συμβουλές για να βοηθήσει τις αναπτυσσόμενες χώρες στις προσπάθειές τους να προσελκύσουν ξένες επενδύσεις. Για τους ίδιους σκοπούς πραγματοποιούνται συναντήσεις μεταξύ κυβερνήσεων και δυνητικών επενδυτών, οργανώνονται εκπαιδευτικά σεμινάρια, εκπαιδευτικές ξεναγήσεις.
6. Επιπλέον, η MIGA παρέχει υπηρεσίες προώθησης για την προώθηση επενδυτικών ευκαιριών και τη δημιουργία συνθηκών για την προώθηση των επενδύσεων σε αναπτυσσόμενες χώρες και χώρες με οικονομίες σε μεταβατικό στάδιο. Οικονομικές επιδόσεις του IFC για την περίοδο 2008-2012 παρουσιάζεται στο Παράρτημα Δ.
Το ICSID (Διεθνές Κέντρο Επίλυσης Επενδυτικών Διαφορών) ενεργεί ως διεθνής διαιτητής για την επίλυση διαφορών μεταξύ ξένων επενδυτών και χωρών που δανείζονται.
Για να γίνει αυτό, το ICSID διεξάγει συμφωνίες ή διαιτησίες μεταξύ των μερών. Επί του παρόντος, η διάταξη για την αντιμετώπιση διαφορών στο ICSID αποτελεί τυπική ρήτρα σε διεθνείς επενδυτικές συμφωνίες και συνθήκες.
Συμπερασματικά, μπορούμε να πούμε ότι ο Όμιλος της Παγκόσμιας Τράπεζας έχει μεγάλο αριθμό δραστηριοτήτων, γεγονός που του επιτρέπει να είναι κορυφαίος οργανισμός στην παγκόσμια οικονομία.
2. 3 Δραστηριότητες της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών
Ξεχωριστή θέση μεταξύ των διεθνών νομισματικών οργανισμών κατέχει η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (Βασιλεία). Η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) είναι ένας διεθνής χρηματοπιστωτικός οργανισμός του οποίου οι λειτουργίες περιλαμβάνουν βοήθεια
συνεργασία μεταξύ κεντρικών τραπεζών και διευκόλυνση διεθνών χρηματοοικονομικών διακανονισμών· Επιπλέον, αποτελεί κέντρο οικονομικής και νομισματικής έρευνας. Το BIS ιδρύθηκε το 1930 με βάση τη διακυβερνητική Συμφωνία της Χάγης έξι κρατών (Βέλγιο, Μεγάλη Βρετανία, Γερμανία, Ιταλία, Γαλλία, Ιαπωνία) και τη σύμβαση αυτών των κρατών με την Ελβετία, στο έδαφος της οποίας λειτουργεί η Τράπεζα. Το BIS δεν υπόκειται στην ελβετική τραπεζική νομοθεσία. 1931-1932 19 ευρωπαϊκές κεντρικές τράπεζες προσχώρησαν σε αυτό. Οι ιδρυτές του BIS είναι 56 κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Τράπεζας της Ρωσίας. Ρωσία από τις 10 Φεβρουαρίου 1996 κ.λπ.
Επισήμως, οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν συμμετείχαν στη δημιουργία του BIS. Ωστόσο, οι τράπεζες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας διατηρούν ανταποκριτές και άλλες επαφές με την BIS. Η Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης, ως ανταποκριτής για την BIS, εκτελεί πράξεις στην κεφαλαιαγορά των ΗΠΑ για λογαριασμό της. Αν και οι ΗΠΑ συμμετέχουν στο BIS, οι δυτικοευρωπαϊκές χώρες κατέχουν παραδοσιακά ηγετική θέση σε αυτό, σε αντίθεση με το ΔΝΤ και τον όμιλο IBRD.
Τα όργανα διοίκησης της BIS είναι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων και το Διοικητικό Συμβούλιο που αποτελείται από τους διοικητές 13 κεντρικών τραπεζών (συμπεριλαμβανομένων της Γερμανίας, του Βελγίου, της Γαλλίας, της Μεγάλης Βρετανίας, της Ιταλίας που ήταν οι ιδρυτές της Τράπεζας) και το διοικητικό συμβούλιο. Τα υπόλοιπα μέλη περιορίζονται στη λήψη μερισμάτων και στην ιδιότητα του πελάτη.
Η BIS είναι μια τράπεζα κεντρικών τραπεζών. Σύμφωνα με τον Χάρτη, η BIS έχει δύο κύριες λειτουργίες: 1) να προωθεί τη συνεργασία μεταξύ κεντρικών τραπεζών, να παρέχει ευνοϊκές συνθήκες για διεθνείς χρηματοπιστωτικές συναλλαγές. 2) ενεργεί ως τράπεζα αντιπρόσωπος ή τράπεζα θεματοφύλακας κατά τη διενέργεια διεθνών εργασιών των μελών της.
Σύμφωνα με το καταστατικό, οι εργασίες της τράπεζας πρέπει να συνάδουν με τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών των αντίστοιχων χωρών. Η τράπεζα δεν επιτρέπεται να ανοίγει λογαριασμούς όψεως και να χορηγεί δάνεια σε κυβερνήσεις.
Η κύρια πηγή πόρων της BIS είναι οι βραχυπρόθεσμες καταθέσεις (έως τρεις μήνες) των κεντρικών τραπεζών σε ξένο νόμισμα ή χρυσό. Για να πληρώσει τους τόκους τους, η Τράπεζα τα τοποθετεί με όρους αγοράς με άλλες κεντρικές τράπεζες, διεθνείς οργανισμούς ή ανταποκρίτριες τράπεζες.
Το BIS εκτελεί ορισμένες ειδικές λειτουργίες, ιδίως κοινές παρεμβάσεις σε συνάλλαγμα από τις κεντρικές τράπεζες προκειμένου να διατηρήσει τις ισοτιμίες των κορυφαίων νομισμάτων και ενεργεί ως διαχειριστής για τα διακυβερνητικά δάνεια.
Οι κεντρικές τράπεζες ανέθεσαν στην BIS τη λειτουργία της παρακολούθησης της κατάστασης και της λειτουργίας της ευρωπαϊκής αγοράς. Με βάση τις πληροφορίες που έλαβε από τις κεντρικές τράπεζες, η BIS χρησιμοποιεί τη δική της πιο σωστή μέθοδο για τον υπολογισμό του όγκου αυτής της αγοράς, η οποία δεν υπόκειται στην εθνική νομοθεσία. Η BIS διενεργεί διακρατική ρύθμιση των διεθνών νομισματικών και χρηματοπιστωτικών σχέσεων προκειμένου να τις σταθεροποιήσει. Η Τράπεζα διοργανώνει τακτικές συναντήσεις των διοικητών των κεντρικών τραπεζών για τον συντονισμό των παγκόσμιων νομισματικών και πιστωτικών πολιτικών.
Η ιδιαιτερότητα του BIS έγκειται στον αυστηρά εμπιστευτικό χαρακτήρα των δραστηριοτήτων του, καθώς και στις μηνιαίες συναντήσεις του Basel Club (που περιλαμβάνει χώρες - μέλη της Τράπεζας), όπου συζητούνται επίκαιρα προβλήματα και προοπτικές νομισματικών σχέσεων. Αυτό καθορίζει τη θέση της BIS ως συμπληρωματικού φορέα του ΔΝΤ και του ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας, με τους οποίους έχει στενούς δεσμούς.
Επιπλέον, το 1974, δημιουργήθηκε στην τράπεζα μια λεγόμενη επιτροπή, η οποία ασχολείται με την τυποποίηση και τη βελτίωση της τραπεζικής ρύθμισης.
Η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία είναι μια ένωση εκπροσώπων των κεντρικών τραπεζών στην Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, που συνεδριάζει τέσσερις φορές το χρόνο για την ανάπτυξη τραπεζικών προτύπων.
Σήμερα περιλαμβάνει εκπροσώπους της Κεντρικής Τράπεζας της Αργεντινής, Αυστραλίας, Βελγίου, Βραζιλίας, Μεγάλης Βρετανίας, Γερμανίας, Χονγκ Κονγκ, Ινδίας, Ινδονησίας, Ισπανίας, Ιταλίας, Καναδάς, Κίνας, Κορέας, Λουξεμβούργου, Μεξικού, Ολλανδίας, Ρωσίας, Σαουδικής Αραβίας , Σιγκαπούρη, Νότια Αφρική, Σουηδία, Ελβετία, ΗΠΑ, Τουρκία, Γαλλία και Ιαπωνία.
Η Επιτροπή της Βασιλείας ασχολείται με θέματα βελτίωσης της ποιότητας της τραπεζικής εποπτείας στις χώρες μέλη, οργανώνει την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ κεντρικών τραπεζών, αναπτύσσει κοινές προσεγγίσεις στον τραπεζικό έλεγχο, αναπτύσσει κοινά πρότυπα και κατευθυντήριες γραμμές και κάνει συστάσεις προς τις κεντρικές τράπεζες.
Η Επιτροπή της Βασιλείας είναι κυρίως γνωστή για την έρευνα και τις συμβουλές της σχετικά με την τραπεζική κεφαλαιακή επάρκεια.
Μέχρι σήμερα, οι υποομάδες της Επιτροπής της Βασιλείας, με βάση τη δομή τους, λειτουργούν σε τέσσερις τομείς: παρακολούθηση της συμμόρφωσης με τα υφιστάμενα τραπεζικά πρότυπα (όπως, για παράδειγμα, το πρότυπο κεφαλαιακής επάρκειας "Basel-I", "Basel-P"), εργασίες για τη βελτίωσή τους, υιοθέτηση ενοποιημένων διεθνών λογιστικών προτύπων για τις τράπεζες και συντονισμό με άλλους φορείς ανάπτυξης προτύπων (στις ασφαλιστικές αγορές, τις αγορές τίτλων κ.λπ.)
Οι βασικοί τομείς δραστηριότητας της Τράπεζας μπορούν να χωριστούν στις ακόλουθες κατηγορίες:
1. Φόρουμ για τη διεθνή νομισματική συνεργασία. έλεγχος των τραπεζικών δραστηριοτήτων· οικονομική και νομισματική συνεργασία στην Ευρώπη.
2. Λειτουργεί ως κέντρο νομισματικής και οικονομικής έρευνας για την ανάλυση της λειτουργίας των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών και την εναρμόνιση της νομισματικής πολιτικής των κρατών για την αποτελεσματικότερη εκτέλεση των λειτουργιών τους από τις κεντρικές τράπεζες (συλλογή και δημοσίευση δεδομένων για την ανάπτυξη διεθνών τραπεζικό σύστημα, το σύστημα διαχείρισης στις κεντρικές τράπεζες).
3. Πιστωτικές και τραπεζικές εργασίες:
α) πράξεις καταθέσεων και δανείων σε κεντρικές τράπεζες·
β) αποδοχή κρατικών καταθέσεων βάσει ειδικών συμφωνιών.
γ) πράξεις με νόμισμα και τίτλους (εκτός από μετοχές).
δ) επενδυτικές υπηρεσίες για κεντρικές τράπεζες.
ε) βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση κεντρικών τραπεζών.
4. Λειτουργίες αντιπροσώπου και καταπιστευματοδόχου κεντρικών τραπεζών στην εκτέλεση πράξεων στις παγκόσμιες αγορές (νομίσματα, δάνεια, τίτλοι, χρυσός) και πράξεων που σχετίζονται με δάνεια και δάνεια της ΕΕ.
Για ευρύτερες δραστηριότητες, η BIS συγκεντρώνει δανειακά κεφάλαια. στοιχεία για τα δανειακά κεφάλαια για την περίοδο 2005-2010. φαίνεται στο διάγραμμα.
Με τη διαχείριση των αποθεματικών των κεντρικών τραπεζών, η BIS πραγματοποιεί παραδοσιακές μορφές επενδύσεων. Τα κεφάλαια που δεν απαιτούνται για δανεισμό σε άλλες κεντρικές τράπεζες διατίθενται στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι κύριες μορφές επένδυσης είναι οι καταθέσεις σε εμπορικές τράπεζες και η αγορά βραχυπρόθεσμων εμπορεύσιμων τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των γραμματίων του Δημοσίου των ΗΠΑ. Αυτές οι πράξεις αποτελούν σήμερα τη βάση των δραστηριοτήτων της τράπεζας. Το BIS δανείζει επίσης σε άλλες κεντρικές τράπεζες με κεφάλαια που λαμβάνονται ως καταθέσεις από κεντρικές τράπεζες. Έκθεση Δραστηριότητας BIS 2005-2010 φαίνεται στο γράφημα:
Ωστόσο, η BIS δεν είναι εξουσιοδοτημένη να δανείζει σε κυβερνήσεις ή να ανοίγει ορισμένους τύπους λογαριασμών για αυτές. Επίσης δεν επιτρέπονται οι συναλλαγές σε ακίνητα. Σύμφωνα με το καταστατικό, κατά τη διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών, η BIS πρέπει να διασφαλίζει ότι οι ενέργειές της δεν έρχονται σε αντίθεση με τη νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας πελατών.
Επιπλέον, η BIS διοργανώνει περιοδικά συναντήσεις εμπειρογνωμόνων για την επανεξέταση οικονομικών, νομισματικών και άλλων θεμάτων που ενδιαφέρουν τις κεντρικές τράπεζες. Διεξάγει έρευνα στη νομισματική και νομισματική πολιτική και θεωρία.
Η BIS είναι επιφορτισμένη με την επίβλεψη των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών, τη δημιουργία τραπεζών δεδομένων για τις κεντρικές τράπεζες της G10 και της Ελβετίας και την προετοιμασία μιας στατιστικής έρευνας για τη διεθνή τραπεζική.
Από όλα τα παραπάνω προκύπτει ότι η BIS είναι ο κύριος διεθνής οργανισμός του οποίου οι δραστηριότητες στοχεύουν σε συναλλαγές με κεντρικές τράπεζες, υποστηρίζοντας τη σταθερότητά τους, παρέχοντάς τους διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και αναλυτικά στοιχεία.
3 Ο ρόλος της Ρωσίας στη λειτουργία των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων
3. 1 Ρωσία και διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στο παρόν στάδιο
Η ένταξη της Ρωσίας στην παγκόσμια οικονομία συνεπάγεται τη συνεργασία της με διεθνείς χρηματοπιστωτικούς και οικονομικούς οργανισμούς, διεθνείς τράπεζες, οι οποίες, υπό τις παρούσες συνθήκες διαμόρφωσης ενός ενιαίου οικονομικού χώρου, καλούνται να:
Συνδυάστε τις προσπάθειες της παγκόσμιας κοινότητας για τη σταθεροποίηση των διεθνών οικονομικών και της παγκόσμιας οικονομίας και την πρόληψη συστημικών και παγκόσμιων κρίσεων·
Να πραγματοποιήσει διακρατική νομισματική και πιστωτική και χρηματοπιστωτική ρύθμιση, τραπεζική υποστήριξη για επιχειρηματική συνεργασία μεταξύ χωρών με σκοπό την ανάπτυξη παγκόσμιων οικονομικών σχέσεων.
Αναπτύξτε και συντονίστε από κοινού τη στρατηγική και τις τακτικές της παγκόσμιας νομισματικής και πιστωτικής και χρηματοοικονομικής πολιτικής.
Οι κύριοι τομείς αλληλεπίδρασης μεταξύ της Τράπεζας της Ρωσίας και των διεθνών νομισματικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων περιλαμβάνουν:
Παροχή διεθνών πιστώσεων και δανείων.
Κοινές διακυβερνητικές συζητήσεις στο πλαίσιο σεμιναρίων, φόρουμ, συναντήσεων κεντρικών τραπεζών με σκοπό την ανάπτυξη αποτελεσματικών συστάσεων στον τομέα της νομισματικής, χρηματοοικονομικής και συναλλαγματικής πολιτικής.
Συλλογή και διάδοση πληροφοριών που αφορούν κυρίως τη νομισματική και χρηματοοικονομική σφαίρα.
Προετοιμασία και δημοσίευση στατιστικών εργασιών, διεξαγωγή επιστημονικής έρευνας σε επίκαιρα οικονομικά προβλήματα, κυρίως νομισματικά και χρηματοοικονομικά.
Η είσοδος της Ρωσίας στα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα οφείλεται στη σταδιακή ενσωμάτωση της χώρας στην παγκοσμιοποιούμενη παγκόσμια οικονομία και στη θεσμική της δομή, η οποία περιλαμβάνει πολυάριθμους διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Τα πεδία δραστηριότητάς τους είναι διαφορετικά.
Ορισμένα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παρέχουν δάνεια, τα οποία ανοίγουν την πρόσβαση στις δανειζόμενες χώρες στην παγκόσμια αγορά δανειακών κεφαλαίων. Άλλα έχουν γίνει φόρουμ διακυβερνητικών συζητήσεων, οικοδόμησης συναίνεσης και συστάσεων σχετικά με τις νομισματικές, πιστωτικές και χρηματοοικονομικές πολιτικές. Άλλοι πάλι διασφαλίζουν τη συλλογή και τη διάδοση πληροφοριών, δημοσιεύουν στατιστικές και ερευνητικές δημοσιεύσεις για επίκαιρα οικονομικά ζητήματα, συμπεριλαμβανομένων νομισματικών και τραπεζικών θεμάτων. Ορισμένα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εκτελούν όλες αυτές τις λειτουργίες.
Η συμμετοχή της Ρωσίας σε διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς της δίνει την ευκαιρία να δανειστεί κεφάλαια από αυτούς υπό ορισμένες προϋποθέσεις, γεγονός που αυξάνει την πιστοληπτική της ικανότητα και ανοίγει την πρόσβαση στην παγκόσμια αγορά δανειακών κεφαλαίων. Αυτή η πιστωτική συνεργασία μπορεί να συμβάλει στην ανάπτυξη της οικονομίας εάν χρησιμοποιούνται αποτελεσματικά οι διεθνείς πιστώσεις.
Εξίσου σημαντικές είναι οι συστάσεις διεθνών οργανισμών για τη βελτίωση της τραπεζικής εποπτείας, η τεχνική βοήθεια στην εκπαίδευση τραπεζιτών, η ανάπτυξη διεθνών προτύπων λογιστικής και αναφοράς για οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, καθώς και ενοποιημένοι κανόνες για τις κύριες μορφές διεθνών διακανονισμών. Η ορθολογική χρήση αυτής της παγκόσμιας εμπειρίας, που συνοψίζεται από διεθνείς οργανισμούς με τη μορφή συστάσεων, είναι σημαντική για τον εκσυγχρονισμό του ρωσικού τραπεζικού συστήματος.
Η συμμετοχή της Ρωσίας σε διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαιτεί την εκπλήρωση ορισμένων ευθυνών. Η αναγνώριση των καταστατικών αυτών των οργανισμών προϋποθέτει την ευθυγράμμιση της εθνικής νομοθεσίας, ιδίως του τραπεζικού και του νομίσματος, με τις διεθνείς συμφωνίες και τους νομικούς κανόνες.
Ο δανεισμός δανείων, ιδίως από το ΔΝΤ, επιβάλλει στη Ρωσία την υποχρέωση να συμμορφωθεί με τους όρους τους, να πραγματοποιήσει το πρόγραμμα σταθεροποίησης που εγκρίθηκε από το Ταμείο, το οποίο δεν ανταποκρίνεται πάντα στα συμφέροντα της χώρας. Η ΠΤ, παρέχοντας δάνεια, απαιτεί την εφαρμογή των συστάσεων της για την ανάπτυξη του κλάδου δανεισμού.
Πίσω από την εξωτερική ελευθερία των όρων δανείων των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, υπάρχουν αυστηρές απαιτήσεις που τους επιτρέπουν να επηρεάσουν την οικονομία, τζίρο χρημάτων, το τραπεζικό σύστημα των δανειοληπτών χωρών.
Καθώς βελτιώνονται οι μακροοικονομικοί δείκτες της Ρωσίας, η συνεργασία της με διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα γίνει πιο αποτελεσματική.
Η διεθνής συνεργασία μέσω της Τράπεζας της Ρωσίας πραγματοποιείται με διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και διεθνείς τράπεζες, διεθνείς οικονομικούς οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένων διακρατικών ομάδων και ενώσεων, διεθνή οικονομικά φόρουμ.
Επιπλέον, η Τράπεζα της Ρωσίας εργάζεται ενεργά μέσω τέτοιων διεθνών οικονομικούς οργανισμούςόπως το G8, το G20, ο Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Εμπορίου, το φόρουμ Οικονομικής Συνεργασίας Ασίας-Ειρηνικού και άλλα, και επίσης αλληλεπιδρά άμεσα με τις κεντρικές τράπεζες ξένων χωρών.
Τα αποτελέσματα της αλληλεπίδρασης της Ρωσίας με τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι διφορούμενα. Εξωτερικοί δανεισμοί, ειδικά στο ΔΝΤ, δεν ήταν πάντα αποτελεσματικές και δικαιολογημένες. Τα κεφάλαια που εισπράχθηκαν στις περισσότερες περιπτώσεις δεν χρησιμοποιήθηκαν για την τεχνολογική αναδιάρθρωση της οικονομίας, αλλά για την κάλυψη του δημοσιονομικού ελλείμματος και την εξυπηρέτηση του δημόσιου χρέους. Γενικά, μπορούν να εντοπιστούν ορισμένα προβλήματα της υφιστάμενης συνεργασίας μεταξύ της Ρωσίας και των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τα οποία πρέπει να ληφθούν υπόψη στο μέλλον, ιδίως κατά τη βελτίωση των σχέσεων με τις διεθνείς τράπεζες περιφερειακής ανάπτυξης.
Πρώτον, τα δάνεια που προορίζονταν για την υλοποίηση επενδυτικών σχεδίων της IBRD και της EBRD άρχισαν σιγά σιγά, ειδικά τα πρώτα χρόνια της δραστηριότητάς τους στη Ρωσία. Οι λόγοι για αυτό έγκεινται στην έλλειψη αποτελεσματικού ελέγχου της προόδου των έργων. ρωσικές αρχέςη εκτελεστική εξουσία, η ατέλεια του νομοθετικού πλαισίου που διέπει τη χρήση των δανείων, καθώς και η έλλειψη εξοικείωσης των ειδικών από διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς με τις ιδιαιτερότητες των ρωσικών συνθηκών.
Δεύτερον, τα δάνεια από κορυφαίους διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, με το σχετικά χαμηλό συμβατικό τους κόστος, συνδέονται με σημαντικό έμμεσο κόστος (συμβουλευτικές υπηρεσίες, έξοδα συντήρησης ομάδων υλοποίησης έργων, αμοιβές δέσμευσης κ.λπ.) και απαιτούν επίσης μια σειρά προϋποθέσεων για να εκπληρωθούν πριν από την έναρξη της υλοποίησης.δανεισμένων έργων. Αυτό τελικά μειώνει την οικονομική αποτελεσματικότητα των δανείων από διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και τα καθιστά συγκρίσιμα σε κόστος και όρους με τα δάνεια στην παγκόσμια αγορά.
Τρίτον, η πρακτική σημασία της συμμετοχής της Ρωσίας σε διακρατικές τράπεζες (IIB, IBEC, MGB) για την ανάπτυξη της εγχώριας οικονομίας δεν αντιστοιχεί στο μερίδιό της στο εγκεκριμένο κεφάλαιο αυτών των οργανισμών και απαιτεί αναθεώρηση της κρατικής πολιτικής σχετικά με τη συνεργασία μαζί τους .
Ένας σημαντικός λόγος για τη χαμηλή αποτελεσματικότητα της συνεργασίας της Ρωσίας με τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ήταν η έλλειψη υγιούς κρατικής πολιτικής στον τομέα αυτό. Για μεγάλο χρονικό διάστημα (μέχρι τα μέσα του 2009) δεν υπήρχε συστηματική προσέγγιση του θέματος αυτής της συνεργασίας σε διάφορα τμήματα. Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί κατανοήθηκαν μόνο ως κορυφαίοι νομισματικοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί - το ΔΝΤ, η Παγκόσμια Τράπεζα, η ΕΤΑΑ, ενώ η Ρωσία ήταν μέλος περισσότερων από δέκα οργανισμών με παρόμοιο καθεστώς. Στη συνεργασία της Ρωσίας με τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κυριαρχούσε η θέση της δανειζόμενης χώρας, η οποία βασιζόταν μόνο στη λήψη δανείων με ευνοϊκούς όρους και βοήθεια. Επιπλέον, η απόκτηση αναπληρωτών από τη Ρωσία συχνά δεν πληρούσε τους γενικούς οικονομικούς της στόχους. Ως αποτέλεσμα, υπήρξε σημαντική διασπορά δανειακών κεφαλαίων σε μεγάλο αριθμό άσχετων έργων.
Για πρώτη φορά, μια στρατηγική προσέγγιση στη συνεργασία της Ρωσίας με την Παγκόσμια Τράπεζα εφαρμόστηκε κατά την ανάπτυξη του Προγράμματος Κρατικής Συνεργασίας (που εγκρίθηκε στις 21 Φεβρουαρίου 2002), στη συνέχεια διαμορφώθηκε και εγκρίθηκε το Πρόγραμμα Συνεργασίας με την ΕΤΑΑ και στη συνέχεια η Συνεργασία Αναπτύχθηκε και παρουσιάστηκε πρόγραμμα με την ΕΤΕπ. Η προετοιμασία και η εφαρμογή αυτών των προγραμμάτων αποτέλεσαν τη βάση για τη διαμόρφωση της κρατικής μεσοπρόθεσμης πολιτικής της Ρωσίας σε σχέση με τα ΝΧΙ.
Το 2010-2012, η χρηματοπιστωτική και οικονομική κατάσταση στη Ρωσία έγινε πολύ ευνοϊκή. Το πλεόνασμα του κρατικού προϋπολογισμού, η αύξηση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος, η εισροή επενδύσεων, η σημαντική αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας και οι βελτιωμένες συνθήκες προσέλκυσης δανείων σε ξένες και εγχώριες αγορές οδήγησαν σε μείωση της ελκυστικότητας των δανείων του IFI ως πηγές χρηματοδότηση δαπανών του προϋπολογισμού που σχετίζονται με την υλοποίηση έργων στον κοινωνικό τομέα και τη δημόσια διοίκηση. Ως εκ τούτου, προέκυψε το ζήτημα της αλλαγής της πολιτικής περαιτέρω κρατικού δανεισμού από την IBRD και την EBRD.
3. 2 Προοπτικές για την ανάπτυξη των σχέσεων της Ρωσίας με διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
Η αλληλεπίδραση με τους διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς (ΔΧΟ) εξακολουθεί να είναι ένας από τους σημαντικούς τομείς της ρωσικής οικονομικής διπλωματίας.
Η γενική βελτίωση της οικονομικής κατάστασης στη Ρωσία που παρατηρείται από το 2010 κατέστησε δυνατή τη μη προσφυγή πρόσφατα στην οικονομική βοήθεια του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Προηγουμένως, η συνεργασία της Ρωσίας με το Ταμείο γινόταν βάσει τακτικά συμφωνηθέντων προγραμμάτων που καθόριζαν τις παραμέτρους για την παροχή οικονομικής βοήθειας μέσω του ΔΝΤ και τις υποχρεώσεις της ρωσικής πλευράς για εφαρμογή ορισμένων μακροοικονομικών μέτρων. Μέχρι το 2010, η Ρωσία είχε χρησιμοποιήσει τους πόρους του ΔΝΤ οκτώ φορές, συνολικού ύψους περίπου 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Ρωσία συνεχίζει την εποικοδομητική συνεργασία με την Παγκόσμια Τράπεζα και την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), την επιτυχή υλοποίηση έργων στη Ρωσία που συμβάλλει στην ανάπτυξη υποδομών και οικονομικών μεταρρυθμίσεων.
Οι κύριοι τομείς εργασίας με τα αναφερόμενα ΔΧΟ είναι η βελτίωση του επιχειρηματικού κλίματος και η ανάπτυξη του ανταγωνισμού, η διαχείριση του δημόσιου τομέα, τα κοινωνικά ζητήματα, η καταπολέμηση της εξάπλωσης μολυσματικών ασθενειών και η προστασία του περιβάλλοντος.
ΣΤΟ τα τελευταία χρόνιαΣυνέχισαν να γίνονται πρακτικά βήματα για την ανάλυση των συνθηκών και των δυνατοτήτων για την επισημοποίηση της πλήρους συμμετοχής της Ρωσίας στη Διαμερικανική Τράπεζα Ανάπτυξης (IADB) και στην Ασιατική Τράπεζα Ανάπτυξης (ADB). Ως παρατηρητής, ρωσικές αντιπροσωπείες συμμετέχουν στις εργασίες των ετήσιων συνεδριάσεων των διοικητικών συμβουλίων αυτών των τραπεζών.
Η πιθανή ένταξη της Ρωσίας στην ADB και την IADB θα συμβάλει στην ενίσχυση των πολιτικών, εμπορικών και οικονομικών θέσεων της Ρωσίας στην Ασία και τη Λατινική Αμερική μακροπρόθεσμα και θα προωθήσει τα συμφέροντα των ρωσικών επιχειρήσεων στις αγορές της Ασίας και της Λατινικής Αμερικής.
Η εξεύρεση αποδεκτής λύσης στα ζητήματα χρέους παρέμεινε σημαντική κατεύθυνση στην εξωτερική πολιτική. Στο πλαίσιο της Λέσχης Πιστωτών του Παρισιού (PC), η Ρωσία συνέχισε την εποικοδομητική της αλληλεπίδραση με τους ξένους πιστωτές της. Όπως και πριν, το χαρακτηριστικό της ήταν η σαφής, και σε ορισμένες περιπτώσεις νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα, εξυπηρέτηση από τη Ρωσία όλου του εξωτερικού χρέους της αποκλειστικά με δικά της έξοδα, χωρίς να προσελκύει νέα δάνεια.
Προς το παρόν έχει μπει η Ρωσία νέο στάδιοσυνεργασία με τη Λέσχη του Παρισιού, χαρακτηριστικό της οποίας είναι η εκτέλεση όλων των τρεχουσών πληρωμών για την πλήρη εξυπηρέτηση του εξωτερικού χρέους. Γίνονται εκτεταμένες εργασίες για να εξασφαλιστεί η αποπληρωμή των χρεών ξένων κρατών προς τη Ρωσία χρησιμοποιώντας αμοιβαία αποδεκτά συστήματα πληρωμής χρέους.
Η Ρωσία διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην εφαρμογή της Πρωτοβουλίας για την ελάφρυνση του χρέους των φτωχότερων χωρών (HIPC Initiative). Η συνεισφορά της χώρας μας έχει γίνει η μεγαλύτερη μεταξύ όλων των χορηγών σε σχέση με το εθνικό ΑΕΠ. Σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη, η Ρωσία κατέχει την πρώτη θέση στον κόσμο. Σε απόλυτες τιμές, η ελάφρυνση του χρέους για τις υπανάπτυκτες χώρες είναι τρίτη μετά την Ιαπωνία και τη Γαλλία.
Στην παρούσα φάση, το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τη συνεργασία με διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς δεν είναι τόσο η προσέλκυση πιστωτικών πόρων, αλλά η χρήση των προτύπων και τεχνολογιών που έχουν αναπτυχθεί από αυτούς για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των ομοσπονδιακών προγραμμάτων και έργων, καθώς και για την επέκταση του πεδίου εφαρμογής των οικονομικών πόρων των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων χωρίς την παροχή κρατικών εγγυήσεων της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Η Ρωσία απομακρύνθηκε από την πρακτική του δανεισμού για τη στήριξη του ισοζυγίου πληρωμών, όταν χορηγήθηκαν δάνεια για την υποστήριξη της υλοποίησης βασικών μεταρρυθμίσεων σε ομοσπονδιακό επίπεδο (φορολογική υπηρεσία, ταμείο, τελωνειακή υπηρεσία, κτηματολόγιο).
Ταυτόχρονα, η χώρα εξακολουθεί να αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις σε πολλούς τομείς. Ορισμένες από αυτές, όπως η μεταρρύθμιση της στέγασης και των κοινοτικών υπηρεσιών, σχετίζονται με μεταβατική περίοδος; άλλα, όπως η ανάπτυξη συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα, στοχεύουν στη δημιουργία νέων κινητήριων μοχλών οικονομικής διαφοροποίησης και ανάπτυξης.
Η διαδικασία προσαρμογής σε μια οικονομία της αγοράς σε τέτοια μεγάλη χώραΌπως και η Ρωσία, είναι κατανοητό άνισο, επομένως πρέπει να δοθεί προσοχή, πρώτα απ' όλα, στη γεφύρωση του αυξανόμενου χάσματος μεταξύ των ευημερουσών και των υστερούντων περιοχών. Οι περιορισμένες ευκαιρίες και οι οικονομικοί πόροι επιβραδύνουν την εφαρμογή καλοσχεδιασμένων μεταρρυθμίσεων επί τόπου - η πλήρης υπέρβαση αυτών των περιορισμών απαιτεί όλους τους πόρους που μπορεί να κινητοποιήσει η Ρωσία τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό.
Η Ρωσία ενδιαφέρεται να λάβει περαιτέρω υποστήριξη από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με τη μορφή ευέλικτου συνόλου αναλυτικών και συμβουλευτικών υπηρεσιών και επιλεγμένων επενδυτικών σχεδίων προτεραιότητας για την εφαρμογή βασικών μεταρρυθμίσεων. Το πρόγραμμα συνεργασίας θα πρέπει να εξαρτάται κυρίως από την ομοσπονδιακή χρηματοδότηση και τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να παρέχουν, πρώτα απ 'όλα, την αναλυτική και τεχνική εμπειρία τους, καθώς και την εμπειρία διαχείρισης έργων.
Η Ρωσία ενδιαφέρεται να αναπτύξει μια συνεργασία με την Παγκόσμια Τράπεζα που θα ανταποκρίνεται τόσο στα κύρια προβλήματα της χώρας όσο και στις δυνατότητές της. Μια τέτοια συνεργασία θα ήταν ανάλογη με τις δραστηριότητες της Τράπεζας σε άλλες χώρες μεσαίου εισοδήματος.
Επίσης, για τη βελτίωση των σχέσεων της Ρωσίας με τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, είναι απαραίτητο:
Η συνεργασία θα πρέπει να γίνεται με βάση συμφωνίες, προγράμματα, στρατηγικές που καθορίζουν με σαφήνεια τους στόχους της, συμβάλλουν στην υλοποίηση μεσοπρόθεσμων προγραμμάτων κοινωνικοοικονομικής ανάπτυξης, ενώ θα πρέπει να εφαρμόζεται συστηματική προσέγγιση με βάση την αρχή της μεγιστοποίησης του συγκριτικού τα πλεονεκτήματα της συνεργασίας με κάθε διεθνή χρηματοπιστωτικό οργανισμό ως μέλος του ή σε συμβατική βάση·
Το θεμέλιο της συνεργασίας θα πρέπει να είναι ο σαφής ορισμός του ρόλου καθενός από τα μέρη και ο έλεγχος της χρήσης των δανειακών κεφαλαίων, είναι απαραίτητο να οριοθετηθούν οι αρμοδιότητες και οι λειτουργίες των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των κυβερνητικών υπηρεσιών που είναι υπεύθυνες για τη συνεργασία μαζί τους για λογαριασμό Η ρωσική ομοσπονδία;
Η έννοια της συνεργασίας θα πρέπει να επικεντρωθεί στη μείωση των δανειακών πόρων - επικεντρωμένη στην υλοποίηση μεγάλων επενδυτικών σχεδίων εθνικής σημασίας.
Πληροφορίες σχετικά με τη φύση και το εύρος των συμφωνιών συνεργασίας θα πρέπει να διατίθενται τόσο στις κυβερνητικές υπηρεσίες όσο και στο ευρύ κοινό.
Η κρατική πολιτική της συνεργασίας της Ρωσίας με διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, στο παρόν στάδιο, θα πρέπει να επικεντρωθεί στην αποτελεσματική χρήση των ευκαιριών και των πλεονεκτημάτων που παρέχει η ένταξη σε διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.
Έτσι, η συνεργασία με κορυφαία χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συμβάλλει στην εφαρμογή κοινωνικοοικονομικών μεταρρυθμίσεων στη Ρωσική Ομοσπονδία. Η αλληλεπίδραση της Ρωσικής Ομοσπονδίας με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, τον Όμιλο της Παγκόσμιας Τράπεζας, την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης καθιστά δυνατή την αύξηση της αποτελεσματικότητας της συμμετοχής της Ρωσίας στις διεθνείς πιστωτικές και οικονομικές σχέσεις, ενισχύοντας τη θέση της Ρωσίας στην κοινότητα των ανεπτυγμένων χωρών , χρήση διεθνή εμπειρίαστη βελτίωση του ρωσικού χρηματοπιστωτικού συστήματος και της δημόσιας διοίκησης.
συμπέρασμα
Οι διεθνείς οργανισμοί του παρελθόντος έχουν γίνει τα πρωτότυπα των σύγχρονων διεθνών οργανισμών, που είναι σήμερα ένας μεγάλος αριθμός από, και ποιοι παίζουν μεγάλο ρόλοστις σύγχρονες διεθνείς σχέσεις. Στον σύγχρονο κόσμο, οι διεθνείς οργανισμοί είναι ο κύριος οργανωτής της επικοινωνίας μεταξύ των κρατών. Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι διεθνείς οργανισμοί που δημιουργούνται βάσει διακρατικών συμφωνιών με σκοπό τη ρύθμιση των οικονομικών σχέσεων προκειμένου να διασφαλιστεί η σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας.
Η εμφάνιση διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων οφείλεται κυρίως στην ανάπτυξη της διαδικασίας παγκοσμιοποίησης στην παγκόσμια οικονομία και στην αυξημένη αστάθεια του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος και των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών. Οι στόχοι όλων των διεθνών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, ανεξαιρέτως, είναι να βοηθήσουν τις χώρες να ενισχύσουν και να διατηρήσουν τις βασικές προϋποθέσεις που είναι απαραίτητες για την προσέλκυση ιδιωτικών επενδύσεων και τη διατήρησή τους στο κατάλληλο επίπεδο.
Δημιουργήθηκαν κυρίως μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και σήμερα διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της συνεργασίας μεταξύ των χωρών στον τομέα των νομισματικών και χρηματοοικονομικών σχέσεων και στη διακρατική ρύθμιση αυτών των σχέσεων.
Τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, την Παγκόσμια Τράπεζα, την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης, την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών και τράπεζες περιφερειακής ανάπτυξης στην Ασία, την Αμερική, την Αφρική κ.λπ.
Η Ρωσία είναι πλήρες μέλος σχεδόν όλων των διεθνών και διακρατικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, χρησιμοποιεί τα δάνειά τους και κάνει τις δικές της συνεισφορές. Αυτά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της ρωσικής οικονομίας. Η συμμετοχή της Ρωσίας σε διεθνή νομισματικά, χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα ανοίγει περισσότερο ευρείες ευκαιρίεςπροσέλκυση οικονομικών πόρων που είναι απαραίτητοι για τη μεταρρύθμιση της οικονομίας.
Η Ρωσία έχει συσσωρεύσει σημαντική εμπειρία στη συνεργασία με τους κορυφαίους διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς που υποστήριξαν τις κοινωνικοοικονομικές μεταρρυθμίσεις στη Ρωσική Ομοσπονδία - το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), τον Όμιλο της Παγκόσμιας Τράπεζας (ΠΤ), την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (ΕΤΑΑ) .
Τα τελευταία χρόνια, υπάρχει μια τάση προς μια αλλαγή στη φύση της αλληλεπίδρασης με αυτούς τους οργανισμούς. Η Ρωσία, η οποία είναι βασικός μέτοχος του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, της Παγκόσμιας Τράπεζας, της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης και έχει τους διευθυντές της σε γραφεία αντιπροσωπείας, προσπαθεί να παίξει όλο και λιγότερο το ρόλο του μετόχου - τον ρόλο του δανειολήπτη. .
Να αυξηθεί η αποτελεσματικότητα της συμμετοχής της Ρωσίας στις διεθνείς πιστωτικές και χρηματοοικονομικές σχέσεις σε μια κατάσταση όπου η Ρωσία, αφενός, είναι ένας από τους κύριους πιστωτές των χωρών του τρίτου κόσμου και ιδιαίτερα των χωρών της ΚΑΚ, και, αφετέρου, ενεργεί ως δανειολήπτης στην αγορά χρηματοπιστωτικών πιστώσεων·
Ενίσχυση της θέσης της Ρωσίας στην κοινότητα των ανεπτυγμένων χωρών.
Αύξηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στην οικονομική πολιτική της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Χρήση της εμπειρίας του ΔΝΤ για τη βελτίωση του ρωσικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, καθώς και της τεχνικής βοήθειας από διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς προκειμένου να βελτιωθεί η αποτελεσματικότητα της δημόσιας διοίκησης και τα προσόντα των δημοσίων υπαλλήλων·
Κατάλογος πηγών που χρησιμοποιήθηκαν
1. Akhmetgaraeva, A. S. Βασικά στοιχεία για τη Διεθνή Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη / A. S. Akhmetgaraeva // Διεθνές Δημόσιο και Ιδιωτικό Δίκαιο, 2010. - N 2. - Σελ. 6-8.
2. Ayurzanain, A. B. Βελτίωση του συστήματος των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ως ο κύριος παράγοντας αύξησης της ανταγωνιστικότητας / A. B. Ayurzanain // Economic Sciences, 2011. - N 11. - P. 34-37.
3. Batsunova, S. I. Διαφάνεια χρηματοπιστωτικών μέσων και πειθαρχία της αγοράς της Βασιλείας ΙΙ: το παράδειγμα της Ελβετίας / S. I. Batsunova // Τραπεζική, 2012. - Αρ. 1. - Σελ. 38-42.
4. Bely, V. V. The World Bank Group: από ένα γραφείο συμψηφισμού σε ένα παγκόσμιο διεθνές ίδρυμα / V. V. Bely // Money and Credit, 2012. - N 12. - P. 3-6.
5. Bobrova, L. A. Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα: βοήθεια σε επενδυτικά και εμπορικά έργα / L. A. Bobrova // Finance and Credit, 2011. - N 10. - P. 40-41.
6. Gudakova, L. V. Προβλήματα χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων / L. V. Gudakova, I. V. Ryndina // Finance and credit, 2012. - N 42. - P. 37-43.
7. Dobrynin, I. N. Εκσυγχρονισμός εγχώριων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων: συνταγματικές και νομικές πτυχές / I. N. Dobrynin // Συνταγματικό και δημοτικό δίκαιο, 2011. - N 3. - Σ. 6572.
8. Dobrynin, I. N. Κανονισμός της λειτουργίας των πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων / I. N. Dobrynin // Κράτος και νόμος, 2011. - N 5. - Σ. 98-103.
9. Malyukov, S. A. Μετασχηματισμός πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υπό την πληροφόρηση της οικονομίας / S. A. Malyukov. - Chelyabinsk: 2010. -24 σελ.
10. Migun, I. V. Σχετικά με την κατανομή της δανειοδοτικής και επενδυτικής δραστηριότητας του ΔΝΤ ανά περιοχή και παράγοντες της έντασής της / I. V. Migun // Τραπεζικές υπηρεσίες, 2010. - N 11 .. - Σελ. 15-19.
11. Olkhovich, E. A. Σύστημα διαχείρισης κινδύνου για πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα / E. A. Olkhovich // Τραπεζικές υπηρεσίες, 2009. - N 10. -S. 20-26.
12. Piskov, G. Crisis Insurance / G. Piskov // Securities Market, 2012. - N 2. - P. 37-39.
13. Popkov, I. I. Ρωσικές τράπεζες: αλληλεπίδραση με ξένα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα / I. I. Popkov // Τραπεζικές υπηρεσίες, 2011. - N 9. - Σ. 17-23.
14. Rogova, O. Αποτελεσματικότητα δανεισμού - ένα συστημικό πρόβλημα / O. Rogova // The Economist, 2012. - N 4. - Σ. 79-83.
15. Rustamov, E. S. Προβλήματα μεταρρύθμισης των διεθνών θεσμών στην περίοδο μετά την κρίση / E. S. Rustamov // Money and Credit, 2011. - N 9. - P. 24-29.
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α
Ετήσιο Δυναμικό για τις Λειτουργίες του ΔΝΤ, 1996-2012 (δισεκατομμύρια SDR)
Διάγραμμα 1- Ετήσιο δυναμικό για τις δραστηριότητες του ΔΝΤ, 1996-2012 (δισεκατομμύρια SDR)
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Β
(επιτακτικός)
Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της IBRD, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
Πίνακας 1- Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της IBRD, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
IDA Key Financial Indicators, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
Πίνακας 2 - Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες IDA, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Δ
(επιτακτικός)
Κύριοι οικονομικοί δείκτες της MIGA, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
Πίνακας 4- Κύριοι οικονομικοί δείκτες της MIGA, 2008-2012 (εκατομμύρια USD)
Το τμήμα του πιστωτικού συστήματος που αναφέρεται παραπάνω, που αντιπροσωπεύεται από εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά και ταχυδρομικά αποταμιευτικά ιδρύματα, ονομάζεται σύστημα parabanking (βλ. Εικ. 1). Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αυτού του συστήματος διακρίνονται από την εστίασή τους στην εξυπηρέτηση ορισμένων τύπων πελατών ή στην υλοποίηση ενός ή δύο τύπων υπηρεσιών, τις περισσότερες φορές συγκεκριμένης φύσης. Οι δραστηριότητές τους επικεντρώνονται ως επί το πλείστον στην εξυπηρέτηση ενός μικρού τμήματος της χρηματοπιστωτικής αγοράς.
Η ίδια η ονομασία «σύστημα parabanking» χρησιμοποιείται σπάνια, αυτό το ιδιόμορφο μέρος του πιστωτικού συστήματος είναι περισσότερο γνωστό ως «ειδικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα», γεγονός που τονίζει την ειδική μορφή δραστηριότητας αυτών των ιδρυμάτων.
Τα εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χαρακτηρίζονται από διπλή υποταγή. Αφενός, συνδεδεμένα με την υλοποίηση πιστωτικών και διακανονιστικών πράξεων, αναγκάζονται να καθοδηγούνται από τις σχετικές απαιτήσεις της κεντρικής τράπεζας. Από την άλλη πλευρά, τα εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ειδικεύονται σε οποιεσδήποτε χρηματοοικονομικές, ασφαλιστικές, επενδυτικές ή άλλες δραστηριότητες υπόκεινται στη ρυθμιστική επιρροή των αρμόδιων υπηρεσιών. Έτσι, μπορούν να βρίσκονται σε διπλή ή και τριπλή υπαγωγή. Δεν είναι ασυνήθιστο οι ρυθμιστικές, εκτελεστές απαιτήσεις ενός οργανισμού να έρχονται σε σύγκρουση με εκείνες ενός άλλου οργανισμού, επιτρέποντας ή αναγκάζοντας τους δανειστές να κάνουν ελιγμούς με πιο ευνοϊκή ρυθμιστική καθοδήγηση.
Ένας ειδικός τύπος εξειδικευμένων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι τα ταχυδρομικά αποταμιευτικά ιδρύματα που αποτελούν το ταχυδρομικό σύστημα αποταμίευσης. Ένα από τα πιο σημαντικά και παλαιότερα στοιχεία αυτού του συστήματος είναι τα ταχυδρομικά ταμιευτήρια, τα οποία ιστορικά αναδείχθηκαν ως δημόσια ιδρύματα για να προσελκύσουν κεφάλαια από μικρούς καταθέτες. Τα ταχυδρομικά ταμιευτήρια μέσω των ταχυδρομείων συγκεντρώνουν καταθέσεις του πληθυσμού, λαμβάνουν και εκδίδουν κεφάλαια. Πρόσφατα, στις περισσότερες χώρες, οι πιστωτικές και διακανονιστικές πράξεις ταχυδρομικών ταμιευτηρίων, χαρακτηριστικές των τραπεζών, γίνονται όλο και πιο διαδεδομένες, τα όρια μεταξύ των διατάξεων της τραπεζικής νομοθεσίας και άλλων τομέων της χρηματοπιστωτικής νομοθεσίας σχετικά με το αντικείμενο δραστηριότητας και τους τύπους υπηρεσιών που παρέχονται από διάφορες τα πιστωτικά ιδρύματα γίνονται όλο και πιο θολά.
Μεταξύ των ιδρυμάτων του παρατραπεζικού συστήματος, τα ενεχυροδανειστήρια, οι πιστωτικές συμπράξεις, οι εταιρείες και τα σωματεία μπορούν επίσης να ταξινομηθούν ως πιστωτικά ιδρύματα.
Τα ενεχυροδανειστήρια είναι πιστωτικά ιδρύματα που εκδίδουν δάνεια με εξασφάλιση κινητής περιουσίας. Ιστορικά, τα ενεχυροδανειστήρια προήλθαν ως ιδιωτικές τοκογλυφικές πιστωτικές επιχειρήσεις. Σε πολλές χώρες υπήρχε μια τάση εθνικοποίησης των ενεχυροδανειστηρίων, δίνοντάς τους «κρατικό» χαρακτήρα. Ταυτόχρονα, το μερίδιο και η μορφή συμμετοχής του κράτους στη συγκρότηση κεφαλαίων και οι δραστηριότητες των ενεχυροδανειστηρίων διαφέρουν.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, για να ασκηθεί κρατικός έλεγχος στις δραστηριότητες των ενεχυροδανειστηρίων, δημιουργούνται υπό κάποια κρατική δομή που ορίζει (για ένα ορισμένο διάστημα) τον διαχειριστή του ενεχυροδανειστηρίου. Ανάλογα με τον βαθμό συμμετοχής του κρατικού και ιδιωτικού κεφαλαίου στις δραστηριότητες των ενεχυροδανειστηρίων, διακρίνονται κρατικά και δημοτικά, καθώς και ιδιωτικών και μικτών τύπων (με τη συμμετοχή τόσο ιδιωτικού όσο και κρατικού κεφαλαίου) ενεχυροδανειστήρια.
Η εξειδικευμένη λειτουργία των ενεχυροδανειστηρίων είναι η παροχή καταναλωτικής πίστης που εξασφαλίζεται με ενέχυρο κινητής περιουσίας, συμπεριλαμβανομένων πολύτιμων μετάλλων και λίθων (κατά κανόνα, με εξαίρεση τους τίτλους). Τα ενεχυροδανειστήρια στη Ρωσία εκδίδουν κυρίως βραχυπρόθεσμα (έως 3 μήνες) δάνεια ύψους από 50 έως 80% της αξίας του υποθηκευμένου ακινήτου. Οι εργασίες ενεχυροδανειστηρίου ασκούνται για την αποθήκευση τιμαλφών των πελατών, καθώς και για την πώληση ενεχυριασμένων ακινήτων με προμήθεια. Αυτό το εύρος εργασιών καθορίζει τις ιδιαιτερότητες της οργανωτικής δομής των ενεχυροδανειστηρίων: εκτός από υποκαταστήματα και γραφεία, τα μεγάλα ενεχυροδανειστήρια μπορεί να διαθέτουν ένα δίκτυο αποθηκών και καταστημάτων. Η ιδιαιτερότητα της οργάνωσης των πιστωτικών πράξεων είναι η απουσία δανειακής σύμβασης με τον πελάτη και υποχρέωση παροχής εξασφαλίσεων. Οι περισσότερες συναλλαγές προβλέπουν περίοδο χάριτος, μετά την οποία το ενεχυριασμένο ακίνητο μπορεί να πωληθεί.
Οι πιστωτικές ενώσεις είναι πιστωτικοί συνεταιρισμοί που οργανώνονται από ορισμένες ομάδες ατόμων ή μικρά πιστωτικά ιδρύματα. Μπορούν να είναι δύο τύπων:
1) οργανώνεται από ομάδα ατόμων σε επαγγελματική ή εδαφική βάση με σκοπό την παροχή βραχυπρόθεσμου καταναλωτικού δανείου·
2) με τη μορφή εθελοντικών ενώσεων ορισμένων ανεξάρτητων πιστωτικών συμπράξεων, για παράδειγμα, συνεργασίες αποταμίευσης και δανείων, εταιρείες αμοιβαίας πίστης.
Το κεφάλαιο των πιστωτικών ενώσεων σχηματίζεται με την πληρωμή μετοχών, περιοδικών εισφορών των μελών τους, καθώς και με την έκδοση δανείων. Οι κύριες δραστηριότητες τέτοιων σωματείων είναι: προσέλκυση καταθέσεων, έκδοση δανείων, παροχή εγγυημένων δανείων στα μέλη του, λογιστική λογαριασμών, εμπορικές και ενδιάμεσες και προμηθευτικές εργασίες, συμβουλευτικές και ελεγκτικές υπηρεσίες για τα μέλη του.
Οι εταιρείες αμοιβαίας πίστης είναι ένας τύπος πιστωτικών ιδρυμάτων παρόμοιας φύσης με τις εμπορικές τράπεζες που εξυπηρετούν μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Μέλη εταιρειών μπορεί να είναι τόσο ιδιώτες όσο και ιδιώτες. νομικά πρόσωπα που αποτελούν το κεφάλαιο της εταιρείας σε βάρος των εισιτηρίων.
Οι πιστωτικές συνεργασίες δημιουργούνται με σκοπό την παροχή υπηρεσιών πίστωσης και διακανονισμού για τα μέλη τους: συνεργάτες, επιχειρήσεις ενοικίασης, μικρομεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες. Το κεφάλαιο των πιστωτικών συμπράξεων σχηματίζεται με την αγορά μετοχών και την καταβολή υποχρεωτικού τέλους εισόδου, το οποίο δεν επιστρέφεται κατά τη συνταξιοδότηση. Οι κύριες παθητικές πράξεις είναι η προσέλκυση καταθέσεων και η χορήγηση δανείων.
ενεργές - δανειακές, προμήθειες, εμπορικές και ενδιάμεσες δραστηριότητες.
Ποικιλία εταιρικών σχέσεων πίστωσης - εταιρείες γεωργικών πιστώσεων (OSK), ιδρυτές των οποίων είναι υποκαταστήματα κεντρικών, εμπορικών και εξειδικευμένων τραπεζών, κρατικών φορέων, ιδιωτών και νομικών προσώπων.Η κύρια κατεύθυνση της δραστηριότητάς τους είναι οι υπηρεσίες βοήθειας και πιστώσεων και διακανονισμού Γεωργία, με πίστωση του κόστους αγοράς αποθεμάτων, ζώων, σπόρων κ.λπ. Πελάτες είναι αγροτικές εκμεταλλεύσεις, αγρότες, καθώς και αγροτικές επιχειρήσεις. Οι κύριες λειτουργίες των συνεργασιών: βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα δάνεια και καταθέσεις, ενδιάμεσες δραστηριότητες. Η ιδιαιτερότητα της δραστηριότητας του USC έγκειται στα σημαντικά φορολογικά οφέλη.
Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες είναι μια ποικιλία ιδρυμάτων που δανείζουν για την πώληση αγαθών. Η πιο διαδεδομένη μορφή είναι οι εταιρείες δανεισμού δόσεων διαρκών καταναλωτικών αγαθών.
Εκδίδουν δάνεια σε διάφορες εμπορικές εταιρείες έναντι των εμπορευμάτων που πωλούνται σε δόσεις, εξαγοράζοντας τις υποχρεώσεις των πελατών. Άλλες εταιρείες συμμετέχουν σε εμπορικές πιστωτικές πράξεις, παρέχοντας δάνεια σε βιομηχανικές επιχειρήσεις που αποστέλλουν αγαθά με δόσεις. Υπάρχουν εταιρείες που παρέχουν δάνεια στον πληθυσμό για διάφορους σκοπούς.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες (εταιρίες) είναι χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, των οποίων η ιδιαιτερότητα είναι μια ιδιόμορφη μορφή άντλησης κεφαλαίων - η πώληση ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Κατά την τοποθέτηση κεφαλαίων, οι ασφαλιστικές εταιρείες ανταγωνίζονται άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το κύριο στοιχείο του ενεργητικού στο οποίο επενδύουν είναι ομόλογα βιομηχανικών εταιρειών, μετοχές, κρατικοί τίτλοι. Δίνουν δηλαδή μακροπρόθεσμα δάνεια.
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι πιστωτικά ιδρύματα που ασχολούνται κυρίως με τη σύσταση ταμείου συντάξεων και την έκδοση συντάξεων. Τα κεφάλαια που λαμβάνονται επενδύονται κυρίως σε τίτλους βιομηχανικών εταιρειών.
Οι εταιρείες επενδύσεων τοποθετούν τις υποχρεώσεις τους μεταξύ των μικρών κατόχων και χρησιμοποιούν τα κεφάλαια που λαμβάνουν για την αγορά τίτλων σε διάφορους κλάδους.
Το σύγχρονο πιστωτικό σύστημα είναι ένας συνδυασμός διαφόρων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται στην αγορά δανειακών κεφαλαίων και πραγματοποιούν τη συσσώρευση και κινητοποίηση χρηματικού κεφαλαίου. Η ουσία και οι λειτουργίες της πίστωσης πραγματοποιούνται μέσω του πιστωτικού συστήματος.
Οι διαδικασίες συγκέντρωσης στον τραπεζικό τομέα, που καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό την ανάπτυξη του πιστωτικού συστήματος, έχουν μια σειρά από σημαντικά χαρακτηριστικά στη μεταπολεμική περίοδο. Σημαντικές αλλαγές σημειώνονται και στις λειτουργίες των τραπεζών και, ειδικότερα, στις μορφές των σχέσεών τους με τη βιομηχανία. Χαρακτηριστικός είναι ένας συνδυασμός τάσεων παγκοσμιοποίησης, δηλ. επεκτάσεις και συνδυασμοί λειτουργιών, και εξειδικεύσεις, δηλ. κατανομή ειδικών τύπων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων με τις συγκεκριμένες λειτουργίες τους.
Το μονοπωλιακό στάδιο του καπιταλισμού οδήγησε στην εμφάνιση νέων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τα οποία άρχισαν να αναπτύσσονται ραγδαία μετά την κρίση του 1929-1933. Υπήρχε πληρέστερη οριοθέτηση των λειτουργιών μεταξύ διαφόρων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο πλαίσιο του πιστωτικού συστήματος. Οι ασφαλιστικές εταιρείες (κυρίως ασφαλιστικές εταιρείες ζωής), τα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι επενδυτικές εταιρείες, οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων και άλλοι εξειδικευμένοι οργανισμοί έχουν αναπτυχθεί γρήγορα και κατέλαβαν τις σημαντικότερες θέσεις στην αγορά δανειακών κεφαλαίων. Έχουν γίνει η κύρια πηγή μακροπρόθεσμου κεφαλαίου στην αγορά χρήματος, εκτοπίζοντας τις εμπορικές τράπεζες σε αυτόν τον τομέα.
Ωστόσο, η μείωση του μεριδίου των εμπορικών τραπεζών δεν σημαίνει μείωση του ρόλου τους στην οικονομία. Συνεχίζουν να εκτελούν τις πιο σημαντικές λειτουργίες του πιστωτικού συστήματος: πράξεις διακανονισμού, έκδοση επιταγών καταθέσεων, βραχυπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη χρηματοδότηση, καθώς και ένα ορισμένο μέρος της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης.
Τα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ασκούν τις λειτουργίες τους στην οικονομία σε τρεις βασικούς τομείς:
1) παροχή δανειακού κεφαλαίου στη βιομηχανία και το κράτος.
2) συσσώρευση ελεύθερου χρήματος κεφαλαίου και νομισματικής αποταμίευσης του πληθυσμού.
3) κατοχή εικονικού κεφαλαίου.
Ένα ευρύ δίκτυο εξειδικευμένων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων κατέστησε δυνατή τη συλλογή δωρεάν κεφαλαίων και αποταμιεύσεων σε μετρητά και τη διάθεση τους στη διάθεση των εμπορικών και βιομηχανικών εταιρειών και του κράτους. Έτσι, η ανάπτυξη του πιστωτικού συστήματος ήταν μια από τις σημαντικότερες προϋποθέσεις για τη διασφάλιση ενός σχετικά υψηλού ποσοστού συσσώρευσης κεφαλαίου, που συνέβαλε στην ανάπτυξη της παραγωγής και στην υλοποίηση της επιστημονικής και τεχνολογικής επανάστασης.
Η ανάπτυξη ενός πολυεπίπεδου πιστωτικού συστήματος στις καπιταλιστικές χώρες ανεβάζει τον ανταγωνισμό σε ένα νέο επίπεδο, αλλάζοντας τις μορφές και τις μεθόδους του. Ο ανταγωνισμός των τραπεζών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων θα πρέπει να εξεταστεί σε στενή σύνδεση αυτών των ιδρυμάτων με ομίλους χρηματοπιστωτικών και μη χρηματοπιστωτικών εταιρειών. Ο αγώνας μεταξύ πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι σε πολλές περιπτώσεις αγώνας μεταξύ διαφόρων χρηματοπιστωτικών και βιομηχανικών ομίλων. Ωστόσο, στο πλαίσιο τους, υπάρχει μια αντίφαση μεταξύ των τραπεζικών μονοπωλίων και των βιομηχανικών επιχειρήσεων.
Τα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ιδίως οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες (ως μονοπώλια του δανειακού κεφαλαίου), έχουν ευρεία βάση για συμπαιγνία μεταξύ τους. Η πολιτική αυτή ασκείται εις βάρος των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, καθώς και του γενικού πληθυσμού που χρησιμοποιεί στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια.
Τα μεγάλα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πραγματοποιούν πράγματι πιστωτικές διακρίσεις σε σχέση με μέρος του πελατολογίου τους. Τα νέα πιστωτικά ιδρύματα αναπτύσσονται και αναπτύσσονται πολύ αργότερα από το τραπεζικό σύστημα. Οι διαρθρωτικές αλλαγές στο πιστωτικό σύστημα επιδεινώνουν τον ανταγωνισμό όχι μόνο μεταξύ «νέων» και «παλαιών» πιστωτικών ιδρυμάτων, αλλά και στον τομέα δραστηριότητας των ίδιων των εξειδικευμένων μη τραπεζικών πιστωτικών ιδρυμάτων.
Ορισμένα πιστωτικά ιδρύματα εισβάλλουν στους παραδοσιακούς τομείς δραστηριότητας άλλων ιδρυμάτων και το αντίστροφο. Μεταξύ όλων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υπάρχει ανταγωνισμός για τους τομείς προσέλκυσης αποταμιεύσεων και επενδύσεων κεφαλαίων, καθώς και ένα είδος εξειδίκευσης μεταξύ ορισμένων ομάδων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Έτσι, οι εμπορικές τράπεζες στον τομέα της προσέλκυσης αποταμιεύσεων εντείνουν τον αγώνα με τα ταμιευτήρια, κάτι που εκφράζεται στην επιθυμία να τους εμποδίσουν να επεκτείνουν το δίκτυο καταστημάτων τους. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες ζωής αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό για την προσέλκυση συνταξιοδοτικών αποταμιεύσεων. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία, όντας ανεξάρτητα ιδρύματα, αλλά τα οποία διοικούνται από τράπεζες με πληρεξούσιο, τα τελευταία χρόνια έχουν πιέσει τις ασφαλιστικές εταιρείες ζωής στον τομέα της προσέλκυσης αποταμιεύσεων των νοικοκυριών.
Οι εμπορικές τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες ανταγωνίζονται μεταξύ τους στη μακροπρόθεσμη κεφαλαιαγορά. Οι εμπορικές τράπεζες άρχισαν να παρέχουν δάνεια για έως και 8-10, και μερικές φορές έως και 12 χρόνια συχνότερα, υπερβαίνοντας έτσι τον συνήθη μεσοπρόθεσμο δανεισμό. Ωστόσο, η ανάπτυξη και η εμβάθυνση των πληθωριστικών τάσεων στην οικονομία των ΗΠΑ από τις αρχές της δεκαετίας του 1970. ώθησε τις ασφαλιστικές εταιρείες να μειώσουν τους όρους πίστωσης, πρώτα σε 18-20 και στη συνέχεια σε 10-15 χρόνια. Αυτό, αφενός, οδήγησε στη σύγκλιση των αγορών δανειακών κεφαλαίων και, κατά συνέπεια, σε όξυνση του ανταγωνισμού μεταξύ τους και, αφετέρου, ενίσχυσε τις τάσεις συνεργασίας.
Οι τράπεζες προσελκύουν ολοένα και περισσότερο τις ασφαλιστικές εταιρείες να συμμετάσχουν σε δάνεια σε εταιρείες. Ως αποτέλεσμα, το δάνειο κατανέμεται χρονικά μεταξύ τραπεζών (την πρώτη πενταετία) και ασφαλιστικών εταιρειών (την επόμενη περίοδο). Οι ασφαλιστικές εταιρείες προσελκύουν εμπορικές τράπεζες να συμμετάσχουν σε βιομηχανικά δάνεια όταν το συνολικό ποσό του δανείου υπερβαίνει την ικανότητα μιας δεδομένης ασφαλιστικής εταιρείας ή ομίλου εταιρειών.
Σε αντίθεση με την ευρωπαϊκή πρακτική, ούτε οι εμπορικές τράπεζες ούτε οι αμερικανικές ασφαλιστικές εταιρείες σχηματίζουν συνδικάτα για να παρέχουν μεγάλα δάνεια, φοβούμενοι ότι ενδέχεται να υπόκεινται σε αντιμονοπωλιακή νομοθεσία. Τα μεγάλα δάνεια στις ΗΠΑ δίνονται με τη μορφή ατομικών συμμετοχών τραπεζών, ασφαλιστικών εταιρειών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων χωρίς την επίσημη δημιουργία συνδικάτου ή οποιασδήποτε άλλης ένωσης.
Οι αμερικανικές ασφαλιστικές εταιρείες προτιμούν να συνάπτουν άμεσες σχέσεις με τους πιθανούς δανειολήπτες τους. Ως εκ τούτου, χαρακτηρίζονται από τη λεγόμενη άμεση, ή ιδιωτική, τοποθέτηση δανείων και επενδύσεων. Σε αυτόν τον τομέα, οι μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες ζωής στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν τη μεγαλύτερη επιρροή, συγκεντρώνοντας τη συντριπτική πλειοψηφία των ασφαλιστικών περιουσιακών στοιχείων στα χέρια τους. Στις αρχές της δεκαετίας του 1990 Οι δέκα μεγαλύτερες εταιρείες κατείχαν το 40% όλων των περιουσιακών στοιχείων στις αμερικανικές ασφάλειες ζωής.
Η ανάπτυξη του ανταγωνισμού μεταξύ διαφόρων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι σε κάποιο βαθμό κυκλική: εάν σε μια περίοδο ύφεσης εντείνεται ο ανταγωνισμός μεταξύ τους για την εφαρμογή δανειακών κεφαλαίων, τότε κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ανάκαμψης και ανάκαμψης, ο ανταγωνισμός για την προσέλκυση αποταμιεύσεων από τις επιχειρήσεις και ο πληθυσμός με τη μορφή καταθέσεων, ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών ταμείων αυξάνεται.εισφορές.
Τόσο ο ανταγωνισμός τιμών όσο και ο ανταγωνισμός εκτός των τιμών είναι πλήρως ανεπτυγμένος μεταξύ των πιστωτικών ιδρυμάτων. Για τις εμπορικές τράπεζες, οι ευκαιρίες για ανταγωνισμό τιμών για την προσέλκυση καταθέσεων είναι σε μεγάλο βαθμό περιορισμένες (ο καθορισμός επιτοκίων για τις προθεσμιακές καταθέσεις και τις καταθέσεις ταμιευτηρίου ρυθμίζεται από το νόμο και η πληρωμή τόκων σε τρεχούμενους λογαριασμούς απαγορεύεται), επομένως επικρατεί ανταγωνισμός μη τιμών μεταξύ των εμπορικών τραπεζών. Ταυτόχρονα, τα ταμιευτήρια έχουν μεγάλο πλεονέκτημα έναντι των εμπορικών τραπεζών γιατί τα επιτόκια δεν ελέγχονται από τη νομοθεσία. Αυτό σας επιτρέπει να πληρώνετε υψηλό τόκο στις καταθέσεις, γεγονός που δίνει σημαντικά πλεονεκτήματα στα ταμιευτήρια για την προσέλκυση αποταμιεύσεων από τον πληθυσμό.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες και τα συνταξιοδοτικά ταμεία χρησιμοποιούν επίσης ευρέως μεθόδους ανταγωνισμού χωρίς τιμές (για παράδειγμα, ευνοϊκούς όρους συμβολαίου, νέα είδη ασφάλισης και εξασφαλίσεις, ευέλικτους όρους συμβολαίου που μπορούν να καλύψουν ορισμένες ανάγκες των πελατών). Όσον αφορά τα δάνεια και τη χορήγηση πιστώσεων, ο ανταγωνισμός μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι ειδικής φύσης. Σε οποιαδήποτε ομάδα πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, το επιτόκιο των δανείων καθορίζεται από τη λεγόμενη «ηγεσία στις τιμές», δηλ. καθορίζεται από μια μικρή ομάδα τραπεζικών μονοπωλίων.
Τα μεγάλα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις για να ανταγωνιστούν. Αν παλαιότερα οι μεγάλες τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες σχεδόν δεν χρηματοδοτούσαν μικρές επιχειρήσεις, θεωρώντας ότι ήταν μια αναξιοπρεπής επιχείρηση που υπονομεύει τη φήμη τους, τότε μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1960. τα πιστωτικά ιδρύματα και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναθεώρησαν τις πολιτικές τους και άρχισαν να επεκτείνουν τις δανειοδοτικές και πιστωτικές πράξεις για μικρές επιχειρήσεις. Χάρη σε αυτή την πολιτική, το μεγαλύτερο μονοπώλιο στον τομέα των ασφαλίσεων ζωής, η Prudancial, αύξησε δραματικά τις δραστηριότητες χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων και το 1967 ξεπέρασε την Metropoliten ως προς το ενεργητικό της, η οποία θεωρούνταν για πολλές δεκαετίες ηγέτης του ασφαλιστικού κλάδου. Παρόμοιες μέθοδοι χρησιμοποίησε η Bank of America, η οποία του επέτρεψε να γίνει ηγέτης των εμπορικών τραπεζών των ΗΠΑ τη δεκαετία του 1960.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υφίστανται προσωρινές ζημίες προκειμένου να αυξήσουν την ανταγωνιστικότητά τους. Τα ισχυρά πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν ευρέως τα επιτεύγματα της επιστημονικής και τεχνολογικής επανάστασης στον ανταγωνιστικό τους αγώνα, ιδίως ηλεκτρονικοί υπολογιστές, που τους επιτρέπουν να μειώσουν σημαντικά το κόστος παραγωγής και να μειώσουν το κόστος των μαζικών συναλλαγών (για εμπορικές τράπεζες - κυκλοφορία επιταγών, για ασφάλειες εταιρείες - επεξεργασία λογαριασμών, αναλογιστικοί και υπολογισμοί τιμολογίων).
Ο ομοσπονδιακός νόμος της Ρωσικής Ομοσπονδίας «για τις τράπεζες και την τραπεζική δραστηριότητα» ορίζει μια τράπεζα ως ένα πιστωτικό ίδρυμα που έχει το αποκλειστικό δικαίωμα να εκτελεί συνολικά τις ακόλουθες τραπεζικές εργασίες: προσέλκυση κεφαλαίων από φυσικά και νομικά πρόσωπα σε καταθέσεις, τοποθέτηση αυτών των κεφαλαίων σε για λογαριασμό της και με δικά της έξοδα σε βάση αποπληρωμής, πληρωμή, άνοιγμα και διατήρηση τραπεζικών λογαριασμών φυσικών και νομικών προσώπων.
Τις τελευταίες δεκαετίες του ΧΧ αιώνα. οι εμπορικές τράπεζες έχουν διεισδύσει σε τομείς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στους οποίους προηγουμένως είτε δεν συμμετείχαν καθόλου είτε συμμετείχαν σε πολύ περιορισμένο βαθμό. Αυτοί οι τομείς περιλαμβάνουν: συναλλαγές ακινήτων, χρηματοδοτική μίσθωση (χρηματοδότηση ενοικίασης ακριβού εξοπλισμού), πρακτορεία απαιτήσεων (εισπραξή απαιτήσεων), λογιστικές και ηλεκτρονικές υπηρεσίες, διαχείριση ακινήτων με αντιπρόσωπο, ασφάλιση κ.λπ.
Εμπορική τράπεζα -Πρόκειται για ένα καθολικό πιστωτικό ίδρυμα που δημιουργήθηκε για να προσελκύει και να τοποθετεί κεφάλαια από συγκεκριμένα άτομα σε αποπληρωτέα και πληρωμένη βάση, καθώς και για την εκτέλεση πολλών άλλων τραπεζικών εργασιών.
Οι κύριες λειτουργίες των εμπορικών τραπεζών είναι:
Κινητοποίηση προσωρινά δωρεάν κεφαλαίων και μετατροπή τους σε κεφάλαιο.
Δανεισμός σε επιχειρήσεις, κράτος και πληθυσμό.
Έκδοση πιστωτικών χρημάτων;
Εφαρμογή διακανονισμών και πληρωμών στην οικονομία.
Λειτουργία έκδοσης και ίδρυσης.
Συμβουλευτική, παρουσίαση οικονομικών και χρηματοοικονομικών πληροφοριών.
Εκτελώντας τη λειτουργία της κινητοποίησης προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων και της μετατροπής τους σε κεφάλαιο, οι τράπεζες συσσωρεύουν εισόδημα σε μετρητά και αποταμιεύσεις με τη μορφή καταθέσεων. Ο καταθέτης λαμβάνει αμοιβή με τη μορφή τόκων ή υπηρεσιών που παρέχει η τράπεζα. Οι αποταμιεύσεις που συγκεντρώνονται σε καταθέσεις μετατρέπονται σε δανειακά κεφάλαια που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για τη χορήγηση δανείων σε επιχειρήσεις και επιχειρηματίες. Οι δανειολήπτες επενδύουν στην επέκταση της παραγωγής, στην αγορά ακινήτων και καταναλωτικών αγαθών. Τελικά, με τη βοήθεια των τραπεζών, οι αποταμιεύσεις μετατρέπονται σε κεφάλαιο.
Μία από τις λειτουργίες των εμπορικών τραπεζών είναι να παρέχουν διακανονισμό - μηχανισμός πληρωμής . Ενεργώντας ως μεσάζοντες στις πληρωμές, οι τράπεζες εκτελούν πράξεις για τους πελάτες τους που σχετίζονται με διακανονισμούς και πληρωμές.
Η λειτουργία έκδοσης και ίδρυσης πραγματοποιείται από τις εμπορικές τράπεζες με την έκδοση και τοποθέτηση τίτλων (μετοχές, ομόλογα).
Χαρακτηριστικό γνώρισμα των εμπορικών τραπεζών, που τις διακρίνει από τις κρατικές τράπεζες και άλλα πιστωτικά ιδρύματα, είναι ότι ο κύριος σκοπός των δραστηριοτήτων τους είναι το κέρδος (αυτό είναι το «εμπορικό τους συμφέρον»).
Στη Ρωσική Ομοσπονδία, η δημιουργία και η λειτουργία των εμπορικών τραπεζών βασίζεται στο νόμο της RSFSR "Για τις τράπεζες και τις τραπεζικές δραστηριότητες στη RSFSR" της 2ας Δεκεμβρίου 1990 και στο νόμο "για τις τράπεζες και τις τραπεζικές δραστηριότητες" της 3ης Φεβρουαρίου 1996. .
Στη Ρωσία, οι τράπεζες μπορούν να δημιουργηθούν με βάση οποιαδήποτε μορφή ιδιοκτησίας - ιδιωτική, συλλογική, μετοχική, μεικτή. Δεν αποκλείεται η δυνατότητα δημιουργίας τραπεζών που βασίζονται αποκλειστικά στην κρατική μορφή ιδιοκτησίας, οι οποίες, σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, μπορούν να ασκούν τις δραστηριότητές τους σε εμπορική βάση. Για να σχηματιστεί το εγκεκριμένο κεφάλαιο των ρωσικών τραπεζών, επιτρέπεται η προσέλκυση ξένων επενδύσεων. Η απόφαση για το άνοιγμα κάθε μεμονωμένης τράπεζας με τη συμμετοχή ξένων επενδύσεων λαμβάνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Σύμφωνα με τη μέθοδο σχηματισμού του εγκεκριμένου κεφαλαίου, οι τράπεζες χωρίζονται σε μετοχικές (ανοιχτού ή κλειστού τύπου) και μετοχικές.
Η δραστηριότητα μιας ρωσικής εμπορικής τράπεζας βασίζεται στις ακόλουθες αρχές:
Αυτοεπιλογή των πελατών τους.
Δωρεάν διάθεση ιδίων και δανειακών πόρων, καθώς και εισοδημάτων στο πλαίσιο που ορίζει η κείμενη νομοθεσία.
Δανεισμός σε δανειολήπτες εντός των ορίων των πόρων που διαθέτει πραγματικά η τράπεζα·
Πλήρης οικονομική ευθύνη για τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων τους·
Υλοποίηση πράξεων προσέλκυσης, τοποθέτησης χρημάτων με όρους αμοιβαίας συμφωνίας με καταθέτες και δανειολήπτες.
Εκπλήρωση των υποχρεώσεών του κατά τον τρόπο που ορίζει ο νόμος, δηλαδή πρώτα απ' όλα προς τους καταθέτες και κατόχους τίτλων της τράπεζας και, τέλος, προς τους μετόχους ή μετόχους της.
Επιλογή λειτουργιών με παράλληλη μεγιστοποίηση του κέρδους και ελαχιστοποίηση του κινδύνου.
Υποχρεωτική τήρηση των νόμων, κανόνων και κανόνων που έχουν θεσπιστεί από τις ανώτατες κρατικές αρχές που ρυθμίζουν τις δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών.
Μία από τις κατευθύνσεις για την ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος στη χώρα μας είναι η διεύρυνση του εύρους και η βελτίωση της ποιότητας των τραπεζικών υπηρεσιών. Τώρα οι μεγάλες ρωσικές τράπεζες παρέχουν στους πελάτες τους σχεδόν όλες τις πιθανές τραπεζικές υπηρεσίες, ωστόσο, δεν μπορούμε να πούμε ότι η ζήτηση για αυτές είναι πλήρως και παντού ικανοποιημένη.
Το τρίτο επίπεδο του τραπεζικού συστήματος διαμορφώνεται από ειδικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Τα εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (στο Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, ονομάζονται και κοντινά ιδρύματα) περιλαμβάνουν επενδυτικές τράπεζες και εταιρείες, εταιρείες καταπιστεύματος, τράπεζες ενυπόθηκων δανείων, συνταξιοδοτικά ταμεία, διάφορα αμοιβαία και αμοιβαία κεφάλαια, πιστωτικές ενώσεις και ενώσεις, εταιρείες που χρηματοδοτούν δόσεις εταιρείες πωλήσεων, factoring, leasing κ.λπ. . Ιστορικά, ορισμένα από αυτά τα ιδρύματα εμφανίστηκαν όπου υπήρχαν θέσεις για την κάλυψη της ζήτησης για ορισμένους τύπους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Είναι ιδιαίτερα διαδεδομένες σε τομείς όπως η προσέλκυση μικρών αποταμιεύσεων, τα δάνεια με εξασφάλιση γης και ακίνητης περιουσίας, τα καταναλωτικά δάνεια, τα δάνεια προς αγροτικούς παραγωγούς, οι πράξεις χρηματοδότησης και διακανονισμού στο εξωτερικό εμπόριο, οι επενδύσεις κεφαλαίων και η τοποθέτηση τίτλων βιομηχανικών εταιρειών.
Τα εξειδικευμένα πιστωτικά ιδρύματα εκτελούν ορισμένες λειτουργίες σε σχετικά στενούς τομείς της πιστωτικής αγοράς. Στη Ρωσία, τα εξειδικευμένα πιστωτικά ιδρύματα ονομάζονται μη τραπεζικά πιστωτικά ιδρύματα. . Τυπικά, αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει πιστωτικά ιδρύματα που έχουν το δικαίωμα να διενεργούν ορισμένες τραπεζικές εργασίες. Οι επιτρεπόμενοι συνδυασμοί τραπεζικών εργασιών για μη τραπεζικά πιστωτικά ιδρύματα καθορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Κατά κανόνα, στις δραστηριότητές τους μπορούν να επισημανθούν μία ή δύο τραπεζικές εργασίες, για τις οποίες απαιτείται άδεια από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Συνήθως έχουν συγκεκριμένο πελατολόγιο. Τέτοια ιδρύματα περιλαμβάνουν πιστωτικές ενώσεις και συνεταιρισμούς, χρηματοπιστωτικές και καταπιστευματικές εταιρείες, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, ενώσεις αποταμιεύσεων και δανείων, επενδυτικά ταμεία και άλλα ιδρύματα. Συσσωρεύουν κεφάλαια του πληθυσμού και νομικών προσώπων, χορηγούν δανεισμό σε επιχειρήσεις και πολίτες, ενεργούν ως μεσάζοντες στην αγορά διατραπεζικών δανείων και πραγματοποιούν συναλλαγές καταπιστεύματος.
Πιστωτικές πράξεις
Οι πιστωτικές πράξεις αποτελούν τη βάση των δραστηριοτήτων των εμπορικών τραπεζών.
πιστωτικές συναλλαγέςκαλέστε τη σχέση του δανειστή και του δανειολήπτη σχετικά με την παροχή ή τη λήψη κεφαλαίων για ορισμένο χρονικό διάστημα, καθώς και την επιστροφή και πληρωμή τους. Ένας άλλος σημαντικός τομέας δραστηριότητας των εμπορικών τραπεζών είναι οι εργασίες με χρεόγραφα.
Οι πιστωτικές σχέσεις μεταξύ της τράπεζας και του πελάτη καταρτίζονται και ρυθμίζονται με δανειακή σύμβαση. Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, μια τέτοια συμφωνία πρέπει να συναφθεί εγγράφως, η μη συμμόρφωση με την οποία συνεπάγεται την ακυρότητά της.
Σύμφωνα με το Νόμο «Περί Τραπεζών και Τραπεζικών Δραστηριοτήτων», ο τραπεζικός δανεισμός σε φυσικά και νομικά πρόσωπα τόσο για παραγωγικές όσο και για κοινωνικές ανάγκες βασίζεται στις βασικές αρχές του συστήματος δανεισμού: αποπληρωμή, πληρωμή και επείγουσα ανάγκη. Ως εξόφληση νοείται η υποχρεωτική καταβολή στον πιστωτή του ποσού της κύριας οφειλής υπό προκαθορισμένους όρους. Βάση πληρωμής τραπεζικού δανείου είναι ο ανταποδοτικός χαρακτήρας των υπηρεσιών που παρέχουν οι τράπεζες κατά τη διαδικασία δανεισμού. Κάτω από το επείγον κατανοούν τους όρους αποπληρωμής του δανείου, η παραβίαση των οποίων συνεπάγεται την εφαρμογή ορισμένων κυρώσεων.
Οι πιστωτικές πράξεις των τραπεζών, καθώς και οι τραπεζικές εργασίες γενικότερα, μπορούν να χωριστούν σε ενεργητικές και παθητικές.
Στην περίπτωση των ενεργών εργασιών, η τράπεζα είναι πιστωτής, δηλαδή παρέχει δάνεια ή τοποθετεί κεφάλαια με τη μορφή καταθέσεων και στην περίπτωση παθητικών εργασιών είναι οφειλέτης, δηλαδή δέχεται κεφάλαια με τη μορφή καταθέσεων ή παίρνει δάνεια.
Οι δανειακές και καταθετικές εργασίες είναι τα δύο πιο σημαντικά στοιχεία των δανειοδοτικών δραστηριοτήτων. Οι καταθετικές εργασίες είναι οι ενέργειες των τραπεζικών υπαλλήλων για την τοποθέτηση ή την προσέλκυση καταθέσεων, την επιστροφή τους και την πληρωμή των οφειλόμενων τόκων. Ως δανειακές τραπεζικές εργασίες νοούνται οι ενέργειες των τραπεζικών υπαλλήλων να παρέχουν ή να λαμβάνουν δάνεια, να τα εξοφλούν και να πληρώνουν τους απαιτούμενους τόκους, δηλαδή πράξεις για την παροχή κεφαλαίων στον δανειολήπτη με βάση τις αρχές του επείγοντος, της αποπληρωμής και της πληρωμής.
Σύμφωνα με το οικονομικό περιεχόμενο, οι καταθέσεις χωρίζονται σε τρεις κύριες ομάδες: προθεσμιακές, καταθέσεις όψεως και καταθέσεις ταμιευτηρίου του πληθυσμού.
Προθεσμιακές καταθέσειςέχουν καθορισμένη διάρκεια, πληρώνουν σταθερό ποσοστό και, κατά κανόνα, υπάρχουν περιορισμοί στην πρόωρη ανάληψη των καταθέσεων.
Καταθέσεις όψεωςείναι τα πιο υγρά. Τα χρήματα κατατίθενται ή αποσύρονται σε καταθετικό λογαριασμό τόσο τμηματικά όσο και πλήρως χωρίς περιορισμούς, επιτρέπεται η λήψη μετρητών από αυτόν τον λογαριασμό με τον τρόπο που ορίζει η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Καταθέσεις ταμιευτηρίουανάλογα με τις ιδιαιτερότητες της αποθήκευσής τους χωρίζονται σε επείγοντα, επείγοντα με πρόσθετες εισφορές, κερδισμένα, πριμ νέων, υπό όρους, κομιστές, κατ' απαίτηση, αποταμιευτικά πιστοποιητικά, πλαστικές κάρτες και άλλα. Συνήθως έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα και μπορούν να χρησιμεύσουν ως πηγή μακροπρόθεσμων επενδύσεων, κάτι που είναι επωφελές για τις τράπεζες.
Οι πιο συνηθισμένοι τύποι ενεργών τραπεζικών εργασιών είναι δανειακές πράξεις, που συνήθως αποφέρουν στις εμπορικές τράπεζες το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους.
Οι πιστωτικές (δανειακές) δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών μπορούν να χωριστούν σε δύο τύπους πράξεων:
§ παροχή χρημάτων με επιστροφή:
§ παροχή εγγυήσεων και εγγυήσεων με υποχρέωση πληρωμής σε περίπτωση οικονομικών δυσχερειών για τους πελάτες.
Ο τελευταίος τύπος λειτουργίας βοηθά στη διατήρηση των πιστωτικών πόρων της τράπεζας ελεύθερους και επιτρέπει στον πελάτη να λάβει δάνειο από τρίτο μέρος. Για ένα συγκεκριμένο ποσό, ο πελάτης λαμβάνει εγγύηση από την τράπεζα ότι τα χρήματα που έλαβε από τρίτο μέρος θα επιστραφούν εντός της καθορισμένης προθεσμίας. Έτσι, η τράπεζα δεσμεύεται να πληρώσει το χρέος για τον πελάτη της σε περίπτωση ολικής ή μερικής άρνησής της να αποπληρώσει το δάνειο.
Φόρτωση...